中信建投晨会0529

llbo7296

【音频版】这一会议将成行情后市表现的关键，当前可重点关注五个方向
原创 赵程华 证券 2024-05-29 07:59 北京


摘要：目前行情上下两难，后市主要关注一个重要会议。短线市场如何演化，应重点关注哪些方向，详情敬请参阅正文。



市场昨日全天震荡调整，创业板指、深成指双双跌超1%。盘面上，电力、电网产业链继续逆势拉升，其中绿电、智能电网方向领涨，芯片半导体板块逆势走强，有色等资源股活跃，房地产板块冲高回落。总体上个股跌多涨少，全市场超4100家个股下跌，两市成交额7417亿，较上个交易日缩量331亿。板块方面，电力、智能电网、商业航天、小金属等板块涨幅居前，高速连接器、房地产、文化传媒、跨境电商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.35%。北向资金全天净卖出50.55亿元。



1、中共中央政治局就促进高质量充分就业进行第十四次集体学习；



2、国务院国资委党委召开扩大会议，会议强调国资央企要进一步突出重点深化改革；



3、金融监管总局召开党委会议，研究部署《防范化解金融风险问责规定（试行）》贯彻落实举措；



4、广州出台调整优化差别化住房信贷政策，首套房首付最低15%、取消利率下限；



5、深圳市下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限；



6、江苏发布分时电价政策；



7、首个未成年游戏退费标准发布 监护人与网游服务提供者按错担责；



8、六部门联合印发通知：鼓励加快高清超高清电视机等普及、更新。



昨天三大指数再度震荡走低，内外资均呈流出态势。盘面结构上，依然是高股息红利股占优，其他板块轮动快速。我们认为短线行情大概率可能还是以整体震荡来调整筹码结构为主，因为目前行情上下似乎都缺乏足够的动力。



近来宏观面上，价格水平温和好转加之地产领域的重大政策调整，使市场对后市经济有所期待，另外，资本市场制度建设不断完善，监管对于市场的关注和呵护仍在，这会限制行情的下跌空间。但与此同时，价格回升的持续性以及政策效果都仍待观察，市场核心关注的三中全会以及相关改革措施也尚待落地，联储表态边际偏鹰，美债收益率重拾升势等，又都对行情形成了一定压制。所以我们认为短线行情处在上下两难的境地中，大概率仍会维持整体震荡格局。后市主要关注三中全会可能涉及的各项改革措施能否进一步提振市场情绪，提升投资者风险偏好。


盘面表现上，高股息和红利股占优的态势仍会维持，出海链也仍有相对优势，其他板块则主要需把握轮动和操作节奏。



我们仍建议关注以下几个方向：

1、财政发力方向，房地产“三大工程”、大规模设备更新和消费品以旧换新；

2、中期涨价逻辑，化工、有色、资源和公用事业；

3、高股息红利方向；

4、持续向好且弹性较大的出海方向；

5、新质生产力方向和三中全会潜在改革方向。



图片
【今日聚焦】

古鳌科技：实际控制人陈崇军涉嫌操纵证券市场罪被逮捕

襄阳轴承：实控人贾志宏被判无期徒刑

翰宇药业：与三生蔓迪签署《司美格鲁肽注射液合作协议》

华钰矿业：公司主营产品锑精矿 近段时间涨价幅度较大存在较大风险

神马电力：公司滚动市盈率显著高于同行业上市公司平均水平

明星电力：公司股票可能存在短期涨幅较大后下跌的风险

大连热电：被诉赔偿6100万及相关诉讼费用

胜华新材：拟变更公司证券简称 换名不到2年再度变回“石大胜华”

九洲集团：当前公司在虚拟电厂相关业务无实质性收益和利润

百龙创园：年产3万吨可溶性膳食纤维项目和年产1.5万吨结晶糖项目已正式全面投产



【投资&签约】

银河电子：孙公司拟收购合肥智行通无人化全部资产

银星能源：拟2.196亿元投建71.992MWp分布式光伏发电项目

中船汉光：拟与七〇四研究所签订6492.1万元合同

百奥泰：与STADA就BAT2506（戈利木单抗）注射液签署授权许可与商业化协议



【增减持&回购】

水星家纺：拟5000万元-7500万元回购公司股份



【经营&业绩】

国盾量子：已在绍兴投入运营浙江省首座“量子+变电站”

鼎阳科技：正式公开发布SDG1000X Plus系列任意波形发生器



【合同&项目中标】

龙泉股份：签订9429.94万元夏津县水利工程合同

隧道股份：控股子公司中标新加坡地铁跨岛线二期CR203项目

九洲集团：子公司中标3437.795万元国家电网相关项目

汇通集团：中标2.78亿元高标准农田建设项目



【其他】

*ST西域：股票交易撤销退市风险警示 5月30日起复牌

*ST富润：业绩预告披露不准确 被浙江证监局出具警示函

海油发展：董事长朱磊因工作调整辞职

中视传媒：董事长唐世鼎等因到龄退休辞职

甘肃能源：收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》



图片
北向资金昨日净卖出50.55亿元。新易盛、中远海控、恒瑞医药分别遭净卖出2.44亿元、2.41亿元、1.76亿元。中际旭创净买入额居首，金额为3.03亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001