华福证券丨5月28日财福早参

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华福财经早参 华福财经早参 2024-05-28 07:37 上海




新股申购：

利安科技 300784



新债申购：

无



行情概览：

周一A股普涨，沪指涨1.14%收复3100点，收报3124.04点；深证成指涨0.88%，收报9507.75点；创业板指涨0.68%，收报1830.96点。沪深两市今日成交额7748亿。板块方面，行业板块涨多跌少，光刻机概念股爆发，电子化学品、半导体、电网设备、航运港口、物流行业涨幅居前，光伏设备、农牧饲渔、航天航空板块跌幅居前。






在上周最后两天A股接连杀跌之后，市场情绪是比较差的，好在周一先抑后扬的走势暂时是将市场人气重新聚拢起来。不过虽然指数反弹的还不错，但是成交量依旧没有温和放量，并且收盘点位依旧在5日线之下，建议暂时还是当做一个反抽来看。尤其是近期市场并没有能够较为持续的主线，哪怕是这两天比较火热的电力板块，由于电力市场改革整体会是一个很漫长且庞大的过程，现在大概率还是偏向事件驱动的属性更多一些。建议投资者多看少动，等待较为明确的大级别主线出现之后，或可适当增加仓位。





国家集成电路产业投资基金三期出炉


近日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，法定代表人为张新，注册资本3440亿人民币，经营范围为私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，企业管理咨询。



投顾点评：



国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，为我国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。随着数字经济和人工智能的蓬勃发展，算力芯片和存储芯片将成为产业链上的关键节点。国家大基金一直以来对产业趋势深刻把握，并具备推动产业升级、提升国家竞争力的决心。因此此次大基金三期，除了延续对半导体设备和材料的支持外，更有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列为重点投资对象。



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红利板块



近期A股短期调整较多，红利板块异军突起，表现持续亮眼。


投顾点评：



长期看的话，红利因子的超额收益的提现主要是市场大跌的时候通常会跌得少，这在全球的股市都是普遍存在的。其次是对于竞争格局稳定的行业，需要等到适合该行业的环境出现，才能够体现出红利因子的明显超额收益。最后是因为A股市场目前制度还不尽完善，能长期稳定分红起码说明这公司财务没太大问题，这是A股的红利板块能有超额收益的本质原因。所以虽然红利板块最近比较火热，但起作用的时间有可能是非常长的周期，有可能连续四五年都没有明显的超额收益，所以建议投资者衡量一下这种策略是否适合自身的投资周期，尤其红利板块在择时上非常难把握，在当下板块热度比较火热的时候，切勿盲目追涨。



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新股申购

股票名称：利安科技

股票代码：300784

发行价格：28.30元

申购上限：14000股

所属行业：橡胶和塑料制品业



无新债

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华福证券 | 5月28日财经早参
华福证券 华福财经早参 2024-05-28 07:37 上海






宏观经济

1.中共中央政治局5月27日召开会议，审议《新时代推动中部地区加快崛起的若干政策措施》《防范化解金融风险问责规定（试行）》。
点评：凝聚强大工作合力，奋力谱写中部地区崛起新篇章。
2.中国4月规模以上工业企业利润由3月份同比下降3.5%转为增长4.0%，增速回升7.5个百分点，企业当月利润明显改善。1-4月份，规上工业企业利润同比增长4.3%。
点评：随着专项债逐步投入使用、上游资源品价格回升等积极因素影响，规模以上工业企业利润增速出现好转迹象，中国经济复苏格局更加稳健。




行业观察

3.上海市发布《关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，《通知》明确调整优化住房限购政策等。
点评：其他一线城市、强二线城市有望在限购、降首付、房贷利率下调等方面出现进一步宽松。
4.近日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿元。
点评：大基金的设立，是破解集成电路产业融资瓶颈、创新产业投资体制机制的积极探索。
5.国家能源局发布《关于进一步加快煤矿智能化建设促进煤炭高质量发展的通知》，全面推进建设煤矿智能化发展。
点评：智能化煤矿的建设有助于构建清洁、高效、稳定的能源体系，从而保障国家能源供应的稳定和安全。




环球视野

6.欧洲央行首席经济学家连恩表示，欧洲央行准备开始降低利率；降息步伐将基于数据确定；欧洲央行管委雷恩表示，通胀以持续方式趋于2%目标，因此6月是时候放宽货币政策立场并开始降息了。
点评：欧央行大概率将于今年6月开始降息。




金融市场

7.昨日在岸人民币收盘报7.2446，较上一交易日上涨1个基点。中间价报7.1091，调升11个基点。国债期货收盘多数微涨，30年期主力合约涨0.08%，10年期主力合约涨0.01%。
点评：当前人民币汇率与国债呈现震荡走势。
8.国内商品期市收盘涨跌不一，黑色系多数下跌，焦煤跌近3%，锰硅则涨逾5%；能化品多数上涨，LPG涨逾3%；农产品多数下跌；贵金属均上涨；基本金属涨跌互现；胶合板涨逾4%，集运指数（欧线）涨逾3%。
点评：贵金属当前有技术性反弹需求。
9.5月27日，市场午后全线走高，光刻胶、虚拟电厂、半导体设备、航运等板块涨幅居前，光伏、高速连接器、复合集流体、AIPC等板块跌幅居前。
点评：受大基金（三期）利好影响，电子相关板块明显上行，同时指数整体也有超跌反弹需求，大部分行业上涨。



今日分享






生活就是一连串的“机会成本”，你要与你能较易找到的最好的人结婚，投资与此何其相似。


——查理·芒格