中信建投晨会0528

llbo7296

【音频版】重磅！楼市新政再出台，市场将作何反应？
原创 李殿龙 证券 2024-05-28 07:58 北京



摘要：昨日上海出台重磅楼市新政，全方位放松楼市调控，专业人士认为，本次上海出台的政策调整针对性更强、力度更大、涉及范围更广，通过降成本、降门槛、调整供应及刺激需求等方式，对信贷、限购、土地供给等方面进行调整，未来其他一线城市、强二线城市有望在限购、降首付、房贷利率下调等方面出现进一步宽松。结合当前市场环境，稳增长政策的落实力度或对后市方向性选择的影响较为关键，建议持续关注国内积极政策的落地效果。



周一市场震荡走强，沪指高开高走收涨超1%，收复3100点大关。盘面上，电力产业链延续强势，其中虚拟电厂方向领涨。跨境电商概念早盘拉升，煤炭等高股息股强势，午后半导体产业链集体爆发，其中光刻机、光刻胶方向领涨。下跌方面，光伏概念展开调整。总体上个股涨多跌少，全市场近3400只个股上涨。沪深两市成交额7748亿，较上个交易日增加109亿。板块方面，光刻胶、虚拟电厂、半导体设备、航运等板块涨幅居前，光伏、高速连接器、复合集流体、AIPC等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.14%，深成指涨0.88%，创业板指涨0.68%。



一、中共中央政治局：始终紧扣中部地区作为我国重要粮食生产基地、能源原材料基地、现代装备制造及高技术产业基地和综合交通运输枢纽的战略定位 着力推进各项重点任务



中共中央政治局5月27日召开会议，审议《新时代推动中部地区加快崛起的若干政策措施》《防范化解金融风险问责规定（试行）》。中共中央总书记领导人主持会议。



会议指出，推动中部地区崛起是以领导人同志为核心的党中央作出的重大战略决策。要深刻领会党中央战略意图，始终紧扣中部地区作为我国重要粮食生产基地、能源原材料基地、现代装备制造及高技术产业基地和综合交通运输枢纽的战略定位，着力推进各项重点任务，推动中部地区崛起取得新的重大突破。



会议强调，要充分发挥科教资源集聚的优势，坚持创新驱动发展，加强原创性科技攻关。要因地制宜发展新质生产力，加快构建现代化产业体系，做大做强实体经济，统筹推进传统产业转型升级、培育壮大新兴产业、谋划布局未来产业。要发挥区位优势，加强现代化交通基础设施体系建设，促进要素高效自由便捷流动，更好融入服务新发展格局。要协同推进生态环境保护和绿色低碳发展，加快建设美丽中部。要坚持城乡融合发展，扎实推进乡村全面振兴。要大力提升粮食能源资源保障能力，实现高质量发展和高水平安全相互促进。中央区域协调发展领导小组要加强统筹协调，细化实化各项任务，清单式推进落实。有关部门要加大支持力度，山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南等中部六省要切实扛起主体责任，凝聚强大工作合力，奋力谱写中部地区崛起新篇章。（财联社）



二、上海发布关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知



上海发布关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知。《通知》明确调整优化住房限购政策。一是优化非沪籍居民购房条件。缩短非本市户籍居民家庭以及单身人士购房缴纳社会保险或个人所得税的年限，扩大购房区域。二是调整相关政策口径。取消离异购房限制，调整住房赠与规定，支持企业购买小户型二手住房用于职工租住。（财联社）



三、国家大基金三期成立 注册资本3440亿



近日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，法定代表人为张新，注册资本3440亿人民币，经营范围为私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，企业管理咨询。股东信息显示，该公司由财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛（集团）有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司等19位股东共同持股。（财联社）




昨日市场迎来反弹，三大指数全线飘红，沪指高开高走收涨超1%，收复3100点大关，个股涨多跌少，美中不足的是量能提升幅度有限，依旧不足8000亿元，存量资金博弈迹象依然明显。盘面上，电力、电网方向走出了较佳的延续性，而受大基金三期的消息催化，午后半导体产业链集体爆发。国家大基金三期成立，注册资本3440亿元人民币，远超市场预期。大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，为我国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础，机构研报预测，大基金三期除了延续对半导体设备和材料的支持外，更有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列为重点投资对象，大基金三期的后续投向可保持关注。



近期，政策加速落地，减持新规出台，有望加速产业资本中浮筹出清，优化A股生态；地产调控政策的优化，有助于推动改善有效需求不足的问题，让投资者逐步恢复对中国资产未来的信心。值得注意的是，昨日上海出台重磅楼市新政，全方位放松楼市调控，专业人士认为，本次上海出台的政策调整针对性更强、力度更大、涉及范围更广，通过降成本、降门槛、调整供应及刺激需求等方式，对信贷、限购、土地供给等方面进行调整，未来其他一线城市、强二线城市有望在限购、降首付、房贷利率下调等方面出现进一步宽松。结合当前市场环境，稳增长政策的落实力度对后市方向性选择的影响较为关键，建议持续关注国内积极政策的落地效果以及投资者预期的修复情况。另外，目前较为复杂的地缘环境对市场风险偏好的影响还需消化，建议适当防范外部风险的扰动。




操作层面，成长板块和核心资产仍是重点关注领域。配置方向上，短期角度，外需较好背景下出口链行业和全球定价资源品仍有配置机会；部分涨价板块如公用事业等市场关注度有所抬升。长期角度，在当前的市场环境下，高股息板块值得长期布局，但需等股价或交易拥挤度回落后再进行配置；此外，工业金属、电力、食品饮料等具备景气或业绩支撑品种仍可持续关注。



图片
【投资&签约】

道恩股份：子公司拟4.5亿元投建新材料扩产项目（二期）

龙利得：拟7-11亿元投建文化科技园项目

松原股份：拟设立马来西亚全资子公司并投资建设生产基地

鲁银投资：子公司签订山东菏泽储气库项目合资框架协议

合兴股份：拟3000万欧元投资设立全资公司德国合兴科技有限公司



【合同&项目中标】

金冠电气：中标3358.59万元国网浙江省电力项目

林洋能源：子公司签订2911.98万美元海外经营合同



【增减持&回购】

波导股份：拟4000万元-8000万元回购公司股份

美力科技：控股股东的一致行动人拟增持不低于100万元



【其他】

彤程新材：子公司签订3亿元半导体芯片抛光垫项目合作协议

工商银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期出资215亿元

交通银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期出资200亿元



图片
北向资金净买入27.48亿元。宁德时代、贵州茅台、工业富联分别获净买入4.27亿元、2.12亿元、1.98亿元。潍柴动力净卖出额居首，金额为3.71亿元。



首席投顾：李殿龙

S1440610120288