格隆汇分析报告（0527）

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港股收评：恒指、国指4连跌，生物科技遭重挫，电力股逆势爆发
57分钟前

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恒生科技指数收跌2.48%，周跌7.61%。

今日，港股连续回调，市场情绪持续低迷，恒生科技指数一度大跌3%，最终收跌2.48%，周跌7.61%，恒指、国指分别下跌1.38%、1.44%，且走出4连跌行情。



盘面上，大型科技股、大金融股、中字头股等权重拖累大市走低，快手跌超4%，哔哩哔哩绩后重挫超11%，中国人寿、中金公司、招商银行等纷纷下跌，且都录得连跌行情；机构称地产政策对新房销售影响仍需观察，内房股跌幅较大；生物科技股全天维持大跌行情，否认临床数据不及预期，康方生物仍收跌近23%；汽车股、光伏股、濠赌股、餐饮股、手游股等普遍下跌。

另一方面，电改政策利好陆续落地，电力股逆势走俏，华电国际电力劲升6%，石油股、海运股部分上涨。



具体来看：

生物科技全线下跌，受“临床数据不及预期传闻”拖累，康方生物暴跌超22%，乐普生物、圣诺医药跌超8%，荣昌生物跌超7%，再鼎医药、百济神州、嘉和生物跌超6%。



消息面上，康方生物回应大跌称，ASCO披露的AK112无进展生存期对应的HR达0.46，这是评估临床研究结果的核心数据，数据结果优异，不存在低于预期的说法，目前AK112-301的数据凭借优异结果，已经被2024 ASCO大会接受为口头报告，按主办方规划将在6月1日向全球发表。另外，康方生物公布，肺癌药物上市申请获批。

内房股、物管股下跌，金辉控股跌超19%，富力地产跌超9%，万科、雅居乐集团、远洋集团、碧桂园服务跌超8%，旭辉控股集团、融创服务跌超7%，中国金茂、融创中国跌超6%。





旅游股走低，携程集团、中国中免、香港中旅跌超2%，同程旅行跌超1%。



博彩股集体下跌，永利澳门、新濠国际发展、金沙中国、澳博控股、银河娱乐、美高梅中国跌超2%。



电力股震荡上行，华电国际电力涨超6%，龙源电力涨超5%，东方电气涨超4%，大唐发电、中国电力、华能国际电力股份涨超3%，华润电力涨超2%。





石油股上涨，中国海洋石油涨超2%，中国油气控股涨超1%。



猪肉股冲高回落，雨润食品涨超1%，中粮家佳康涨0.5%。



游戏股有所反弹，中手游、望尘科技控股涨超2%，心动公司、创梦天地涨超1%。



今日，南下资金净买入25.16亿港元，其中港股通（沪）净买入16.12亿港元，港股通（深）净买入9.05亿港元。



展望未来，浙商国际认为，基本面来看，4月经济数据仍表现不佳，继续呈现出外热内冷的状态。资金面来看，上周PPI超预期和CPI降温导致市场降息预期明显反复，后续加息的可能性不大，但降息预期仍将根据后续数据反复博弈，不确定性较大。

配置上，当下宏观数据仍旧疲软的情况下，建议保持对能源、银行、电信和公用事业等红利相关板块和工程机械、汽车零部件、家电、电子、科技互联网等景气板块的配置。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。
港股投资策略

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A股收评：沪指跌0.88%失守3100点，电力板块掀涨停潮
1小时前

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全市场超3800只个股下跌，沪深两市今日成交额7639亿

5月24日，A股三大指数集体下跌，沪指跌0.88%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.81%。全市场超3800只个股下跌，沪深两市今日成交额7639亿，较上个交易日缩量838亿。



盘面上，房地产服务板块继续回调，我爱我家跌停；玻璃基板板块持续回调，金瑞矿业跌停；AI芯片板块走低，寒武纪跌超6%；飞行汽车、低空经济板块大跌，中信海直等多股跌停；AI手机、PEEK材料等板块跌幅居前。另外，电力、电网设备、虚拟电厂及智能电网等板块爆发，大连热电、乐山电力等多股涨停；猪肉、鸡肉概念走强，晓鸣股份涨超7%；粮食概念走高，万方发展涨停；钒电池、特高压及蒙脱石散等板块涨幅居前。



具体来看：

电力板块掀起涨停潮，九洲集团20cm涨停，大连热电、乐山电力、湖南发展、明星电力等多股10cm涨停。消息面上，本月国家发改委发布《电力市场运行基本规则》，推动电量、容量、辅助服务交易更加市场化。新规自2024年7月1日起施行。其中市场成员新增储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商等新型经营主体。



铜缆高速连接概念股走高，创益通20cm涨停，华丰科技涨近15%，意华股份、得润电子10cm涨停，兆龙互连涨超5%。消息面上，英伟达CEO黄仁勋透露，Blackwell架构的GB200超级芯片已经在“满负荷生产”，四季度将大量运用到数据中心。中金指出，从行业层面看，GTC2024英伟达发布的GB200NVL72机柜对于铜缆连接的需求量持续提升，带动行业整体的市场规模扩容。



猪肉股表现活跃，正虹科技涨停，新五丰涨6.53%，唐人神、东瑞股份涨超2%，巨星农牧、华统股份、牧原股份跟涨。据搜猪网数据，5月23日，全国瘦肉型猪出栏均价15.92元/公斤，较前一天上涨了0.2元/公斤。南北各地报价普遍出现了0.15至0.4元/公斤左右的明显上涨，市场涨幅呈进一步扩大态势。



粮食种植板块涨幅居前，新农开发、神农科技涨超3%，敦煌种业涨2.61%，秋乐种业、华绿生物、万向德农、苏垦农发跟涨。国务院总理李强5月22日至23日在河南调研时强调，要推进种业领域创新平台建设，加强重点品种前沿性研究，加快产业化步伐，培育更多良种，从源头上保障国家粮食安全。



房地产相关板块继续下挫，我爱我家、城建发展、渝开发封跌停板，滨江集团、天地源跌超8%，卧龙地产、南都物业跌超6%，新正大、万科A、金地集团、华夏幸福等纷纷大跌。





PEEK材料概念震荡调整，华密新材跌超12%，双一科技跌8.34%，南京聚隆跌7.23%，富恒新材、同益股份、中欣氟材、新瀚新材纷纷下跌。



低空经济概念全日萎靡，广哈通信、蓝海华腾、深城交等跌超10%，上工申贝、中信海直、声迅股份、立航科技盘中跌停。



展望后市，招商证券指出，今年以来行业和主线轮动的速度明显加快，行业和主线超额收益的幅度明显收窄。与当前缺乏高景气方向，政策力度加大和效率提高，投资者情绪和风险偏好，存量博弈的资金环境有关。但是在行业主线轮动背后有一条暗线超额收益在稳定提升，高ROE高FCF龙头能成为当下在经济盈利稳定，企业自由现金流加速改善，资产荒加剧背景下稳定占优的风格策略。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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17:19
龙虎榜丨明星电力涨停 一机构买入9616.39万元

格隆汇5月24日｜明星电力(600101.SH)今日涨停，成交额10.99亿元，换手率19.51%。龙虎榜数据显示，一家机构位列买一席位，买入9616.39万元；“方新侠”为买三席位，买入3916.8万元。上榜席位全天买入2.58亿元，卖出8645.48万元，合计净买入1.71亿元。
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17:06
美股异动｜低空经济“一哥”亿航智能盘前继续下跌 此前连跌4日

格隆汇5月24日｜今日A股市场低空经济全线表现萎靡，号称低空经济“一哥”的亿航智能(EH.US)美股盘前续跌1.33%，此前已连跌4日。日前公司公布了2024财年第一季度未经审计的财务业绩报告，成绩单可圈可点。一季度实现营收6173万元，同比大幅增长178.0%，环比增长9.1%。一季度，公司旗下的EH216系列自动驾驶航空器销售与交付数量为26架，比2023年第一季度翻了一番还多，而2023年第四季度则为23辆。
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17:04
龙虎榜丨城建发展今日跌停 二机构净买入1.24亿元

格隆汇5月24日｜城建发展今日跌停，成交额6.79亿元，换手率6.07%，盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位卖出1703.52万元，二机构净买入1.24亿元，一机构净卖出1250.63万元。

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6:15
港股收评：科指一度大跌3%，恒指4连跌，科技、金融等权重继续走低

格隆汇5月24日｜港股连续回调，市场情绪持续低迷。三大指数午后跌幅进一步扩大，恒生科技指数一度大跌3%，最终收跌2.48%，恒指、国指分别下跌1.38%及1.44%，且走出4连跌行情。
盘面上，大型科技股、大金融股、中字头股等权重拖累大市走低，快手跌超4%，哔哩哔哩绩后重挫超11%，中国人寿、中金公司、招商银行等纷纷下跌，且都录得连跌行情；机构称地产政策对新房销售影响仍需观察，内房股跌幅较大，富力地产、万科企业、远洋集团跌幅靠前；生物科技股全天维持大跌行情，否认临床数据不及预期，康方生物仍收跌近23%；汽车股、光伏股、濠赌股、餐饮股、手游股等普遍下跌。
另一方面，电改政策利好陆续落地，电力股逆势走俏，华电国际电力劲升6%领衔，中国电力等多股涨超3%，石油股、海运股部分上涨，中国海洋石油涨超2%。
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15:22
ETF收评丨电力股逆势上涨，绿色电力ETF涨超2%

格隆汇5月24日｜A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.88%，跌破3100点，深成指跌1.23%，创业板指跌1.81%，沪深两市成交额7639亿元，较上日缩量838亿元。两市超3800只个股下跌。盘面上，电力能源、猪肉养殖、粮食种业、煤炭、油气、有色金属板块涨幅居前；房地产、低空经济、国防军工、存储芯片、人形机器人概念跌幅居前。
ETF方面，电力股逆势上涨，易方达基金绿色电力ETF、华夏基金绿电ETF分别涨2.51%和2.31%。化工板块表现活跃，建信基金能源化工ETF涨0.97%。猪肉板块表现强势，平安基金养殖ETF涨0.85%。
隔夜纳指跌0.39%，纳指科技ETF跌4.13%，溢折率缩小至6.51%。医药板块全天跌幅居前，恒生医疗指数ETF、香港医药ETF分别跌4.11%和4.02%。港股科网股继续回调，香港互联网ETF跌4%。







15:04
A股收评：沪指跌破3100点！深成指、创业板指均跌超1.2%，电力板块逆市走高

格隆汇5月24日｜A股主要指数今日持续调整，尾盘加速下跌，沪指跌破3100点；截至收盘，沪指跌0.88%报3088点，深证成指跌1.23%，创业板指跌1.81%。超3800股下跌，全天成交7639亿元。盘面上，房地产服务板块继续回调，我爱我家跌停；玻璃基板板块持续回调，金瑞矿业跌停；AI芯片板块走低，寒武纪跌超6%；飞行汽车、低空经济板块大跌，中信海直等多股跌停；AI手机、PEEK材料及碳纤维等板块跌幅居前。另外，《电力市场运行基本规则》新增储能企业、虚拟电厂等新型经营主体，电力、电网设备、虚拟电厂及智能电网等板块爆发，大连热电、乐山电力等多股涨停；猪肉、鸡肉概念走强，晓鸣股份涨超7%；粮食概念走高，万方发展涨停；钒电池、特高压及蒙脱石散等板块涨幅居前。
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