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【音频版】沪指创年内新高，周期股翩翩起舞，后市行情能否持续
原创 赵程华 证券 2024-05-21 08:06 北京


摘要：昨天行情继续维持强势，上证创出年内新高，后市行情能否持续，应重点关注哪些方向，详情敬请参阅正文。


市场昨天震荡走高，三大指数均小幅上涨，沪指再创年内新高。盘面上，周期股集体走强，其中贵金属、有色方向领涨，煤炭、油气方向震荡走强，电力股一度冲高，民爆概念股持续活跃，旅游股盘中拉升，地产股展开调整。总体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨，两市成交额9954亿，较上个交易日放量1080亿。板块方面，贵金属、民爆、油气、煤炭等板块涨幅居前，房地产、家用轻工、电商、铜缆高速连接等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.43%，创业板指涨0.59%。北向资金净买入53.33亿元。


1、中央财办主任何立峰在京会见沙特财政大臣杰德安；



2、《国家医疗保障局办公室关于加强区域协同 做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》近日发布；



3、工信部等三部门印发《制造业企业供应链管理水平提升指南（试行）》；



4、四部门发布《关于深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》；



5、国家新闻出版署发布5月国产网络游戏审批信息，共96款游戏获批；



6、重庆市出台《关于支持刚性和改善性购房需求的通知》；



7、上交所召开理性投资、价值投资、长期投资座谈会，系统发力推进投保工作；



8、美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股普跌。



昨日市场表现相对强劲，上证指数创出年内新高，两市放量接近万亿，在行情变盘之际，这些动作都是积极的信号，近期市场的表现得益于房地产重磅政策刺激以及超长期国债发行的影响，而昨天市场资金全面做多周期股，一方面受到全球贵金属价格上涨的刺激，另一方面也体现出地产政策的出台在一定程度上让市场对于后面经济周期的期待。近几个月经济数据持续分化，内需持续不足是主要桎梏，此次地产政策也是在这个背景下，让市场对地产企稳将进一步带动经济复苏的预期和信心有所增强。目前市场宏观面上，可看作是“量基本稳定+价温和回升+关键领域政策调整”的组合，这有利于提升市场风险偏好，从而成为行情的一个重要支撑和驱动因素。



目前的市场表现也一定程度上验证了我们前期一直强调的判断，即5月中旬左右，4月最新经济数据的发布将成为行情关键的变盘节点，5月行情将整体偏乐观，机会大于风险。目前我们仍维持此判断，不过尽管如此，行情的短线震荡和整固还是有必要的，今天隔夜海外表现不尽如人意，美债收益率再度走高，热门中概股普跌，昨天虽然外资呈现流入，但内资卖出额较大，加之地缘政治因素的干扰又起，可能会使行情短线波动加大，操作上应谨慎追高。



1、受益于地产重磅政策及超长期国债的发行，关注房地产“三大工程”、大规模设备更新和消费品以旧换新；2、市场持续关注的涨价逻辑，关注有色、资源、化工和公用事业；3、外资持续回流的核心资产；4、持续复苏的出海链；5、中长线角度在高股息和新质生产力之间的平衡。



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【今日聚焦】

雷曼光电：公司的新型PM驱动玻璃基封装技术不能用于半导体芯片封装

伊利股份：拟以10亿元-20亿元回购公司股份 全部予以注销并减少注册资本

亚振家居：股票可能存在非理性炒作情形 股份转让协议只涉及5%的权益变动

新研股份：收年报问询函，要求说明是否面临较大偿债压力

海目星：在中红外飞秒激光技术及其在医疗应用领域关键技术取得重大突破



【投资&签约】

华灿光电：拟约9.85亿元投建扩产项目

江天化学：正在筹划购买三大雅100%股权

艾森股份：拟不超5亿元投建集成电路材料制造基地项目

凌云股份：拟以2380万元收购凌云世东50%股权

翰宇药业：与中关村科学城管理委员会签署合作协议

聚力文化：与北京腾讯签订执行和解协议

蓝丰生化：子公司拟投资设立安徽旭博

金龙羽：拟向控股子公司增资



【股权变动】

ST墨龙：拟出售寿光懋隆及墨龙物流100%股权

同方股份：拟公开转让所持壹人壹本全部股权



【增减持&回购】

王府井：拟1亿元-2亿元回购股份

丛麟科技：拟以2000万元-4000万元回购股份

科美诊断：上海沛禧及HJ CAPITAL拟合计减持不超2%股份

鸣志电器：新永恒公司拟减持股份不超过1.9%股份

海鸥股份：副总裁杨华拟减持不超过1%股份

上海艾录：公司董事、高管张勤拟减持不超0.5%股份



【合同&项目中标】

方正电机：获得供应商小鹏汽车项目定点书

维业股份：全资子公司签订10.22亿元建设工程施工合同

凯龙高科：子公司与湖南大学签订技术开发（委托）合同

宏润建设：控股子公司签署9.12亿元光伏发电项目EPC总承包合同



【其他】

联创股份：公司及相关人员收到山东证监局警示函

爱柯迪：公司股东受益人收到行政监管措施决定书

川能动力：监事亲属短线交易公司股票并致歉

宏英智能：董事朱桂娣亲属短线交易公司股票

时代出版：公司董事丁凌云的配偶短线交易公司股票

中基健康：董事长因非本公司事项收到行政处罚决定书

康泰生物：四价流感病毒裂解疫苗新增6-35月龄人群临床试验申请获得受理

百诚医药：BIOS2220获得临床试验批准通知书

福安药业：子公司撤回药品注册申请

华铁应急：公司控股股东拟变更 股票继续停牌



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北向资金昨日大幅净买入53.33亿元。宁德时代、五粮液、中国中免分别获净买入3.91亿元、3.65亿元、2.63亿元。国电南瑞净卖出额居首，金额为4.73亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001