金融界分析报告（0516）

llbo7296

涨停复盘：房地产、化工板块逆势活跃 正丹股份再度20CM涨停

2024-05-15 17:16:47 来源：
分享到:
5月15日股指震荡下跌，截至收盘，沪指跌0.82%，报3119.9点，深成指跌0.88%，报9583.54点，创业板指跌0.9%，报1838.89点，科创50指数跌1.42%，报749.47点。沪深两市合计成交额7610.71亿元，北向资金实际净卖出66.7亿元。

房地产板块逆势走强，光大嘉宝、天地源、云南城投涨停；建筑装饰板块跟随房地产板块走强，建艺集团、创兴资源等涨停；化工股继续维持热度，正丹股份20CM涨停，南京化纤、龙星化工、川发龙蟒涨停。

一、板块异动



二、涨跌停温度



三、涨跌家数



四、涨停揭秘



五、相关热点

房地产：有传闻消息称相关部门正在考虑一项计划，让全国各地的地方政府购买尚未售出的存量住房。该方案可能会让银行提供贷款。浙商证券认为，受政策利好和5-6月房企推货增加双重影响，5-6 月新房市场销量有望修复。虽然目前二手房市场“以价换量”现象仍然存在，但这是加速筑底的过程。

六、市场情绪



责任编辑：钟离

llbo7296

国联证券涨停、浙商证券跌停，券商并购大戏演绎冰火两重天！

2024-05-15 21:01:03 来源： 机构之家
分享到:
5月15日，A股券商板块整体震荡调整，Wind券商指数跌2.99%。券商板块内上演冰火两重天，浙商证券跌停，当日主力资金净流出高达6.25亿元，净流出额创2020年7月16日以来新高。国联证券强势复牌，一字涨停，成为板块中为数不多的亮点。

国联证券今日涨停有多方面的原因。

其一，并购案进展超预期。国联证券昨晚发布的关联交易预案显示，相较于此前停牌前宣布的与持股95.48%民生证券股东初步确认意向，此次收购比例进一步提升到了100%。同时，本次重组的股份发行价格为定价基准日前120个交易日A股股票交易均价，即11.31元/股，较4月25日停牌当天的收盘价10.46元有所溢价，这无疑进一步刺激了市场的积极情绪。

其二，民生证券在投资银行业务方面的专长将成为国联证券做大做强的有力支撑。数据显示，2022年民生证券的投行收入为16.06亿元，高于行业平均水平的6.90亿元。并购完成后，国联证券将充分借助民生证券在投行领域的人才、经验和行业积累，着力发挥在医药健康、高端制造等细分行业的研究和服务优势，进一步巩固投行业务根基，打造差异化竞争力，带动经纪、资管等其他业务的协同发展，全面提升综合金融服务能力。但能否兑现市场预期，还需后续整合效果的检验。毕竟并购重组能否真正实现"1+1>2"的效果，关键要看双方在企业文化、管理理念等诸多方面能否实现有效融合。

此外，停牌期间涨幅差异也是导致国联证券今日补涨的重要原因。Wind数据显示，国联停牌期间，有并购预期的方正证券、太平洋证券、浙商证券、国盛金控分别上涨16.93%、28.09%、34.04%、30.47%，而Wind券商指数也上涨8.36%。今日浙商证券复牌，投资者纷纷买入，股价强势涨停，属于补涨。

相较之下，浙商证券今日的跌停亦有多种原因。

在基本面上，浙商证券原本也参与了民生证券的竞购，但落败离场。随后，公司将目标转向国都证券，拟通过受让和竞拍的方式获得其34.25%的股权。与国联证券对民生证券的全资收购不同，浙商证券难以通过此次交易获得国都证券的绝对控制权，后续整合的不确定性较大。加之国都证券近年业绩波动较大，内控治理也多次受到监管部门的问询和批评，资产质量相对较为劣势，这些因素无疑影响了市场对本次并购的预期。

另一方面，随着国联证券复牌、并购进程获得阶段性进展，此前推动板块股价上涨的并购预期逐步落地，部分资金选择获利了结，股价也因此从前期高位大幅回落。5月15日，除国联证券和长江证券上涨外，板块内其余个股几乎全线下跌。此前因并购预期而大涨的国盛金控、太平洋、方正证券名列跌幅板前列。

图片

责任编辑：钟离

llbo7296

晚间要闻盘点：证监会新规发布！剑指程序化交易 五部门开展2024年新能源汽车下乡活动

2024-05-15 21:23:11 来源： 金融界 作者：大江大河
分享到:
金融界5月15日消息 精选每日宏观要闻，在纷繁芜杂的信息洪流中，精准把脉产业动态，全景式感知时代脉搏。

国内财经

五部门：开展2024年新能源汽车下乡活动

工业和信息化部、国家发展改革委、农业农村部、商务部、国家能源局联合组织开展2024年新能源汽车下乡活动，2024年5月—12月，选取适宜农村市场、口碑较好、质量可靠的新能源汽车车型，开展集中展览展示、试乘试驾等活动，丰富消费体验，提供多样化选择。组织充换电服务，新能源汽车承保、理赔、信贷等金融服务，以及维保等售后服务协同下乡，补齐农村地区配套环境短板。落实汽车以旧换新、县域充换电设施补短板等支持政策，将“真金白银”的优惠直达消费者。鼓励各新能源汽车生产企业、销售企业、金融机构、充换电设施企业、销售和售后服务企业积极参加，结合以旧换新和县域充换电设施补短板等支持政策制定促销方案，建立完善售后服务体系。

广汽本田启动大规模裁员 规模预计上千人

从多位广本内部员工处获悉，5月以来，广本已通过逐级通知的形式，启动了大规模裁员，规模预计上千人。相关内部人士表示，此次为整体裁员，涉及多个条线，目前内部已经启动离职程序，以主动离职为主，会有相应的补偿，“当前很多员工去已经开始离职前的体检了。”相关内部人士还透露，“预计裁员行动会持续到8月，但5月比较集中。”对于此次裁员，广本方面回应蓝鲸新闻称，“为了保证公司的可持续经营、加速战略转型，广汽本田将进一步提升人员效能。措施包括生产领域部分员工第一次劳动合同到期不续约、自愿协商解除劳动合同等。”

国家发改委：国内汽、柴油价格每吨分别降低235元、225元

国家发展改革委公告，从5月15日24时起，国内汽、柴油每吨分别下调235元和225元。全国平均来看：92号汽油每升下调0.18元；95号汽油每升下调0.19元；0号柴油每升下调0.19元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花9元。

百度：考虑和特斯拉在Robotaxi上可能的合作机会

百度自动驾驶技术部总经理徐宝强对记者表示，对于特斯拉将推出的Robotaxi（共享出租车），百度将根据特斯拉方面的具体应用模式和进入中国市场的节奏等，考虑可能的合作机会。马斯克日前在社交媒体平台X上发文称，特斯拉计划2024年8月8日推出无人驾驶出租车（robotaxi）。特斯拉此前表示，下一代汽车平台将包括更低价的汽车和全自动驾驶出租车。

杭州市临安区：在区内收购一批商品住房用作公共租赁住房

杭州市临安区住房和城乡建设局日前发布公告，经临安区人民政府研究决定，在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。房源要求位于杭州市临安区范围内。房源基本条件如下：①房源以整幢作为基本收购单位，同时单套建筑面积不超过70㎡；②收购房源需搭配一定比例的车位，房源待售车位数量满足配比条件，即60㎡（含）以下的每套按0.6个车位比例配置，60㎡以上的每套按1.0个车位比例配置。

华储交易所：严格规范竞价交易行为 交易企业应对交易数据严格保密

华储交易所发布关于严格规范竞价交易行为的通知。通知指出，交易企业要严格落实交易企业账号管理主体责任，妥善保管账号密码等注册信息，获得交易资格后及时变更初始密码。交易企业对其账户下发生的所有操作行为、交易过程及交易结果负有全部责任。交易企业禁止使用违规软件、装置等非正常手段进行竞价交易，利用非法软件恶意攻击交易系统，危及交易系统安全等行为。如有违反，公司将终止其交易资格，必要时交由国家相关部门处理。交易企业应对交易数据严格保密，不得在自媒体等互联网方式进行发布、传播或用于商业等行为。如有违反，公司将终止其交易资格，必要时交由国家相关部门处理。

资本市场

吴清：优化发行上市、并购重组、股权激励等制度安排 支持那些有创新发展潜力的公司加快做优做强

证监会主席吴清在2024年“5·15全国投资者保护宣传日”活动上致辞中提出，进一步推动提高上市公司质量。上市公司是市场之基，是投资价值的源泉。从上市公司的“入口”到持续监管，再到“出口”，都正在建立更加严格的制度安排。目的就是坚决把造假者挡在门外，把公开透明的要求贯彻到公司信息披露的全过程，把尊重投资者、回报投资者的理念融入公司治理的各项机制，把“僵尸企业”、害群之马坚决清出市场。控股股东、实控人和董监高作为“关键少数”，必须挺在前面、扛起责任。同时，我们将适应新质生产力发展的需要，优化发行上市、并购重组、股权激励等制度安排，支持那些有创新发展潜力的公司加快做优做强，既支持优质的新兴企业健康成长，也支持优质的传统企业转型升级，让投资者更好分享经济高质量发展的成果。

证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》 10月8日起正式实施

证监会制定发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》，自2024年10月8日起正式实施。《管理规定》对证券市场程序化交易（市场通常称为量化交易）监管作出全方位、系统性规定，是强化市场交易行为监管的重要举措。

一是明确程序化交易的定义和总体要求。程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，相关活动应遵循公平原则，不得影响证券交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序。

二是明确报告要求。程序化交易投资者应按规定报告账户基本信息、资金信息、交易信息、软件信息等信息，并落实“先报告、后交易”要求，在履行报告义务后方可进行程序化交易。

三是明确交易监测和风险防控要求。证券交易所对程序化交易实行实时监控，对异常交易行为进行重点监控。同时，进一步压实证券公司客户管理职责，明确机构投资者合规风控要求。

四是加强信息系统管理，明确对程序化交易相关的技术系统、交易单元、主机托管、交易信息系统接入等监管要求。

五是加强高频交易监管。明确高频交易的定义，并从报告信息、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。

六是明确监督管理安排。程序化交易相关机构和个人违反有关规定的，证券交易所、行业协会根据规定采取管理措施，证监会及其派出机构可依法采取监管措施或进行处罚。

七是明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理，执行交易监控标准，其他管理事项参照适用本规定，具体办法由沪深证券交易所制定，另行公布

证监会：2024年将从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益的证券期货市场违法行为

中国证监会发布2024年执法工作重点，2024年，证监会将深入落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益、社会影响恶劣、群众反映强烈的证券期货市场违法行为，为加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航。一是强化线索发现。加大科技监管应用，不断提升线索发现的敏感度和精准度，强化跨部门跨领域跨市场监管协作，加强现场监管与非现场监管联动、信息披露与交易监管联动、现场检查与稽查调查联动，坚决消除监管空白和盲区。二是严查重大案件。重点打击欺诈发行、财务造假、占用担保、违规减持等违法违规行为，密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等影响市场正常秩序的违法行为，为投资者入市提供公开公平公正的市场秩序。三是提升执法效能。加强对案件办理全流程全周期管理，强化过程监督、动态管理、关键环节把控，切实提升查办质量。优化执法力量配置，通过“联合调查”“以案代训”“援派组长”等模式，快速查处重大案件。四是持续深化合作。充分发挥公安、检察驻会办公、沟通便利的机制优势，联合公安、检察机关集中部署、督办案件办理相关工作。加强与相关部委、地方政府在信息通报、数据共享、案件办理等方面的联动，形成各司其职、有机衔接、齐抓共治的工作格局。五是注重惩防并举。发挥稽查执法“惩罚”“治理”“预防”“教育”功能，让挑战法律底线者付出应有代价，并以罚促改，以罚促管，实现对市场生态的涵养和修复。提升执法透明度，及时通报财务造假、操纵市场等类案办理情况及典型案例，实现“办理一案，教育一片，警示一方”效果。

云南证监局对华泰证券云南分公司采取出具警示函措施

云南证监局对华泰证券云南分公司采取出具警示函措施，因其未能及时妥善处理投资者投诉和纠纷。云南证监局称，上述问题反映出该公司在客户服务、投诉处理等环节管理不到位，违反了《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第三十二条的规定。根据《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第四十三条的规定，云南证监局决定对华泰证券云南分公司采取出具警示函的行政监管措施。

*ST世茂：公司股票触及交易类退市指标 明起停牌

*ST世茂公告，公司股票连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，触及交易类退市指标，股票明日起停牌。同日公告，收到上交所下发的拟终止公司股票上市的事先告知书。

国际财经

美国4月CPI同比上升3.4% 符合预期

美国4月CPI同比上升3.4%，预估为3.4%，前值为3.5%；美国4月CPI环比上升0.3%，预估为0.4%，前值为0.4%。美国4月份核心消费者价格同比上涨3.6%，符合预估；4月份核心消费者价格环比上涨0.3%，符合预估。

美国4月核心CPI六个月来首次减速

一项衡量美国基础通胀的指标在4月出现了六个月来的首次降温，表明物价压力只是在逐步减弱并为美联储将高利率维持更长时间的意图提供了支持。周三公布的官方数据显示，这项剔除了食品和能源成本的所谓核心消费者价格指数较3月上涨了0.3%，同比涨幅则为3.6%。经济学家认为核心通胀率比总体CPI更能反映基础通胀水平。美国劳工统计局数据显示，后者环比上涨0.3%，同比攀升3.4%。报告称住房和汽油支出占涨幅的70%以上。

责任编辑：钟离