广州万隆分析报告（0515）

llbo7296

指数震荡，题材唱戏
2024/5/14 16:14:47 | 广州万隆
　　一、市场观点可能存在偏差

　　指数窄幅震荡，题材唱戏。行为心理分析的角度来看，处于正常休整的状态，但题材比较活跃说明情绪还是相对积极的。仍然是逢低介入的主要窗口期。

　　二、市场情绪监测


　　好股道决策快线情绪指数目前读数值为39，处于震荡区。结合情绪指数已经从05月13日低位回升，并且近期股指以区间震荡为主的这种情况分析，这意味着目前市场情绪已经较前期略为有所好转。从行为分析的角度来看，当市场谨慎情绪逐步缓解的情况下，也就意味着股指的阶段性弱势现有望得到改善。情绪指数处于震荡区时，建议投资者耐心等待市场方向（更新时间2024-05-14）。

　　三、偏差分析

　　指数层面缺乏大的波动，但题材的轮动是比较活跃的。指数波动小，核心是配置性质资金抱团效应比较明显，但暂时还是缺乏大变化的量级带动指数重心加快上移，毕竟抱团主要是基于存量资金环境带动为主。而题材轮动比较快，反应的是当前绝对收类资金仓位较低，或者是量化资金活跃的情况下，博弈情绪还是比较明显的一种情绪。当前应该处于权重搭台，题材唱戏的盘面操作窗口。

　　对于中长线资金，我们认为维持当前资金抱团大市值行业龙头的策略就可以，毕竟在新国九条之后整体资金生态将会有利于引导更多的配置性质资金持仓风格集中在红利概念个股为主。而对于交易型资金，我们认为可以在当前逻辑清晰、短期催化剂明确的细分题材进行短线操作为主。特别需要强调的是，当前处于存量资金环境下，一些题材博弈需要注意新旧题材切换带来的资金频繁切换导致的短期追高风险。

　　整体上来看，我们的观点认为，这里指数处于趋势慢牛的中期判断。短期只有正常的技术休整，以及题材博弈情绪带来的节奏变化。因此，策略上中线还是以持股待涨为主，短线则需要每天题材异动是否变动带来存量资金切换的操作。仍然强调回踩都是逢低介入，波段操作的重要窗口。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）