格隆汇分析报告（0514）

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17:32
格隆汇5月13日｜北上资金今日净卖出45.91亿元，为连续第二日净卖出。其中，中远海控、美的集团、长江电力分别获净卖出3.69亿元、2.87亿元、2.47亿元。北方华创净买入额居首，金额为2.86亿元。



17:14
龙虎榜丨海兴电力创新高 两家机构净买入7958.61万元

格隆汇5月13日｜海兴电力(603556.SH)今日涨停，股价创历史新高，成交额5.29亿元，换手率2.13%。龙虎榜数据显示，两家机构位列买一、买三席位，合计净买入7958.61万元；沪股通买入3066.92万元同时卖出7423.91万元，净卖出4356，99万元。
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17:06
图解丨过去20年主动权益基金重仓股变迁

格隆汇5月13日｜公募基金偏好大市值、低估值、高盈利个股，过去20年主动型权益基金重仓股一览：
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16:55
龙虎榜丨科沃斯涨7.3% 三机构净买入2.87亿元

格隆汇5月13日｜科沃斯(603486.SH)今日涨7.3%，成交额12.24亿元，换手率3.64%。龙虎榜数据显示，沪股通买入1.60亿元同时卖出2.0亿元，净卖出3954万元；三家机构位列买二、买三及买四席位，合计净买入2.87亿元；游资“上海超短”位列卖二席位，卖出7260.45万元。
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科沃斯 7.30%




16:51
如何看待公用事业和高铁涨价？ 华创宏观：公用事业和高铁调价对通胀影响相对较小

格隆汇5月13日｜华创宏观张瑜等发文称，首先，公用事业（水、电、气、暖）和高铁调价并不是一件新鲜事，市场对近期其调价的关注较多，主因目前我国通胀偏低。其次，公用事业和高铁调价对通胀影响相对较小。公用事业和高铁调价主要针对居民端，两者在CPI中的权重相对较低。即便按照全国普涨的强假设估算，若水电燃料和高铁价格均上涨5%/10%，对CPI合计拉动为0.26/0.52个百分点。最后，对公用事业和高铁等政府定价类价格的调整，不宜从“提升”物价视角去思考，而应立足于深化价格机制改革、优化地方政府财力的角度去理解。
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16:49
龙虎榜丨中通客车涨停 上榜席位净买入1.1亿元

格隆汇5月13日｜中通客车(000957.SZ)今日涨停，成交额5.07亿元，换手率8.43%。龙虎榜数据显示，两家机构位列买四、买五席位，合计净买入3139.81万元；中信证券东阳吴宁西路营业部为买一席位，净买入4651.44万元。上榜席位全天买入1.59亿元，卖出4844.98万元，合计净买入1.1亿元。
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16:42
龙虎榜丨TCL智家涨停 两家机构净卖出1.11亿元

格隆汇5月13日｜TCL智家(002668.SZ)今日涨停，成交额11.64亿元，换手率8.92%。龙虎榜数据显示，深股通净卖出1764.82万元；两家机构位列卖二、卖五席位，合计净卖出1.11亿元；上海证券苏州中心广场位列卖一席位，净卖出9398.12万元。上榜席位全天买入1.44亿元，卖出3.0亿元，合计净卖出1.55亿元。
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TCL智家 10.04%

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16:15
美股中概股盘前集体上涨：叮咚买菜涨近10%，哔哩哔哩涨4%

格隆汇5月13日｜港股科技股今日表现较强，恒生科技指数收涨1.42%，带动美股中概股盘前集体上涨。其中，大自然林业大涨近20%，叮咚买菜涨近10%，天睿祥涨超7%，哔哩哔哩涨4%，阿里巴巴、极氪涨超3%，名创优品、腾讯音乐、京东、金山云、爱奇艺涨超2%，蔚来、拼多多、富途、小鹏汽车、陆金所、百度涨超1%。
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16:14
港股收评：涨势继续！三大指数齐刷阶段新高，高铁基建股发力

格隆汇5月13日｜港股三大指数早盘低开高走，午后维持高位震荡，市场情绪继续高涨。截止收盘，恒生科技指数涨1.42%领衔，且站上4000点盘中刷新阶段高位，恒指、国指分别上涨0.8%及0.64%，二者再度刷新2023年8月中旬以来新高。
盘面上，大型科技股全线上涨助力大市走俏，阿里巴巴涨超4%，美团涨超3%，京东涨2.13%，腾讯涨近2%，皆创下近期高点；今年首次动车组招标量超去年全年，高铁基建股全天表现强势，或为最受益公司，中国中车大涨超7%领衔上涨；集运欧线涨超14%续创历史新高，港口及海运股涨幅明显；五一澳门博彩收入符合预期，港澳游新政策影响正面，濠赌股走强，电力股、苹果概念股、光伏股、手游股、餐饮股、航空股齐涨。
另一方面，各地楼市新政不断，惟内房股多数走势萎靡，油价上周下跌6%，此前连续创新高的中国海洋石油跌2.44%，药明系个股高开低走，药明合联大幅收跌逾9%。
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恒生指数 0.80%
恒生科技指数 1.42%

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15:28
ETF收评丨红利板块继续强势，港股通红利ETF涨近4%

格隆汇5月13日｜A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.6%，创业板指跌0.95%，北证50指数跌1.84%，沪深京三市成交额9135亿元，其中沪深两市9097亿元，较上日缩量28亿元。两市超4100只个股下跌，大盘资金净流出325亿元。
ETF方面，红利主题ETF表现亮眼，华泰柏瑞基金港股通红利ETF涨3.98%，易方达基金恒生红利低波ETF分别涨3.98%和2.39%。港股互联网主题ETF继续强势，华夏基金恒生互联网ETF、华宝基金港股互联网ETF分别涨2.55%、2.5%。家电板块表现活跃，博时基金龙头家电ETF涨2.24%。
中小盘宽基指数走弱，2000增强ETF跌2.36%。赛道股继续回落，新能源车ETF跌2.35%。医药板块走低，科创生物医药ETF跌2.12%。









5:12
港股异动丨贝康医疗、锦欣生殖均大涨超8%，江西省将9项辅助生殖技术纳入医保报销

格隆汇5月13日｜港股市场辅助生殖概念股集体走强，其中，锦欣生殖一度涨超9%，贝康医疗-B涨超8%。
消息面上，6月1日起，《江西省医保医疗服务项目支付管理目录(2024年)》正式执行，“取卵术”“人工授精”等9个辅助生殖类项目纳入省医保支付范围，意味着江西省参保群众做试管婴儿也可以纳入医保报销了！
自2023年以来，中国部分省份将辅助生殖纳入医保报销，解决有生育意愿家庭“不能生、不敢生”的困扰，助力人口长期均衡发展。在国家医保局的指导下，北京、广西、内蒙古、甘肃、江西五省份已先后将辅助生殖纳入医保报销。
另外，成都市医保局等5部门联合印发《关于优化调整生育医疗待遇政策的通知》指出，自6月1日起全面提升成都城镇职工、城乡居民基本医疗保险参保人员生育医疗待遇。








15:01
A股收评：超4100股下跌！创业板指跌近1%，港口航运、燃气板块逆市大涨

格隆汇5月13日｜财政部发布《2024年一般国债、超长期特别国债发行有关安排》，A股主要指数今日震荡走弱，创业板指跌近1%；截至收盘，沪指跌0.21%报3148点，深证成指跌0.6%，创业板指跌0.95%。超4100股下跌，全天成交9097亿元，北向资金今起不再披露实时成交额。盘面上，已有超130个市县发布联动机制文件或者通知推动居民燃气价格上涨，燃气板块走高，洪通燃气涨停；集运欧线主力合约飙升14%创历史新高，港口航运板块走强，宁波远洋涨停；迎峰度夏将至，电力板块强势，甘肃能源涨停；公用事业、抽水蓄能及交运设备等板块涨幅居前。另外，DRG/DIP概念大跌，佳缘科技跌超9%；AI制药板块走低，塞力医疗跌超8%；天基互联板块走弱，星网宇达跌停；数据安全、空间计算及电池等板块跌幅居前。
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涨疯！“周期之王”要回归了？
原创
22分钟前

4,872
彩票化身高息股



去年末欧线集运的爆发迎来第二波高潮。

继上周四盘中突然拉升12%之后，近日欧线所有合约再度爆发，盘中一度暴涨超14.64%，最高报4034.3，刷新历史最高纪录，截至收盘，涨幅仍高达12.11%。

这一波凌厉的涨势始于去年12月下旬，中间沉寂了4个月之后再起，主力合约价格从最低点的904.6，一路飙涨至今日收盘的4008.9，累计涨幅已高达352.47%。



除了局部地区地缘风险加剧，今年国际贸易需求复苏也提高了航运景气度，中远海控大涨超9%，这是航运周期自2022年开始调整，海控再次重返2000亿市值。

“周期之王”，这次要借势回归了吗？



01


欧线这第二波大涨主要受三方面因素推动。

地缘局势升温是集运指数欧线期货主力合约持续上涨的主要原因。巴以开罗和谈失败让平息红海局面的希望暂时破灭，红海风波给集装箱运输行业带来的干扰正在扩散。

日前，丹麦航运巨头马士基在业绩会上表示，预计将使今年二季度亚洲和欧洲之间的运力削减高达20%。并且绕行好望角的路线使得每趟航行的燃油使用量增加40%，增加了航行运营成本。

其次，现货报价一路走高，各大班轮公司正陆续酝酿5月第二轮运价上调。

首轮对5月上旬的运价普遍定位在4000美元/FEU（40英尺集装箱单位）一线，较4月下旬3000美元/FEU的价格中枢上行1000美元水平，随后对于5月中旬开始的运价定价则进一步上行到5000美元/FEU一线水平。

而且，随着国际贸易需求逐渐恢复，当前出货预期良好，之后旺季一来欧线压力会更大。

此前公布的欧元区4月ZEW经济景气指数录得43.9，创近26个月新高。从出口国看，中国制造业明显复苏，3—4月制造业PMI与新出口订单PMI分项数据连续两个月高于荣枯线。

年初至今，伴随海外补库需求回升，出口货量强劲。1Q24公司集装箱运输量同比增长10.5%，其中美线/欧线/亚洲区域航线货量同比表现+9.7%/-9.2%/+14.4%。今年3月以来，中国港口集装箱周度吞吐量均为近3年最高。



那么之后涨价的持续性如何？

目前航司计划逐步开启对于6月初运价的调涨，5月9日马士基初步定价5500美元/FEU,而达飞则将6月上旬挂价定在了6000美元的水平。

后续来看，供给端目前来看并未有明显边际增量，绕行导致从欧洲返回远东的船舶不及时持续影响供应。若接下来旺季货量较为充足，6-8月内同样可能出现两轮甚至更多的月中涨价，运费中枢可能进一步抬升。



02


受集装箱运价下跌的影响，海控23年的业绩不出意料地出现下滑。3月底公布23年年报，收入同比下降55.14%，归母净利润同比下降78.25%。



23年供应链瓶颈刚刚缓解，超级红利期订造的船舶却在加速下水。去年全球集装箱运力同比约增长8%，增速是2022年的两倍。

而同时，与通胀缠斗而不得不加息的欧美发达国家大都陷入需求下滑的境地。2023年中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值同比下滑66.4%。因供需大幅失衡，中远海控集装箱航运业务收入同比下降了56.22%。

分量价来看，公司集运货运量为2355.4 万TEU，同比下降3.5%，其中外贸航线货运量1923.1 万TEU，同比下降3.5%；估算得出，公司外贸航线单箱收入为1055.3 美元/TEU，同比下降60%，与出口运价基本同步。

2023年行业利润也大幅缩水。去年全球十大班轮公司中，8家企业虽实现盈利，但净利润平均跌幅高达87.5%，剩下两家陷入亏损。尤其是最后一个季度，前两家巨头马士基、达飞集团双双出现亏损，为了削减成本开始大量裁员。



24-25年行业仍面临过剩压力。根据克拉克森数据，截至2024 年3 月，集装箱船在手订单为现有船队的23%，即便叠加环保法规和老旧船舶淘汰，2024-2025 年船队增长分别为8.9%和4.9%，而货量需求同期仅分别有3.9%和3.0%的增长。

贸易需求恢复，但跑不赢供给释放的速度，因此外界预判，运费易跌难涨。

外界原本预期集装箱航运市场又将陷入长期低迷的困境，然而，红海危机导致市场供需再度发生变化，这突如其来的黑天鹅将持续多久，何时结束，都是个未知数。

从去年12月，马士基和其它航运公司已将货船改道绕行非洲好望角，以避免在红海遭受伊朗支持的胡塞武装分子的袭击，绕道导致更长的航程时间，既推高了即期运费，为保证及时交付又吸进来更多现有运力。



但集运行业的年供给量，其实是所有船只的载运量乘以航速乘以年有效时间，再求和。红海局势持续发酵，那么改道运行会不会给其他地区的港口造成拥堵，依旧会继续影响供给，很难清晰地评估，因此运价调整能否具有持续性存在很大的预期差。

今年一季几家巨头业绩表明，尽管盈利部分仍然大幅下滑，但随着红海问题持续作用于运价，下滑幅度要好于市场预期。一季度，全球集装箱船舶运力同比增长9.6%，其中欧线运力同比增加8.6%，美线运力同比增加2.4%。在新增供给显著增加情况下，运价同比仍录得大幅增长。

市场表现如同过山车般激烈，主要催化来自红海局势的边际变化，中长期看贸易量的实际增长情况，以及全球运力的释放速度，但往往容易低估的是班轮公司自身的提价能力。



集运行业在前15年历经了整整三轮出清，龙头企业凭借大船带来的单位运输成本优势发动价格战，其他头部企业纷纷加大资本开支，导致供需严重失衡，中间甚至导致“五场婚礼一场葬礼”的合并重组，形成三大海运联盟，集中度整体提升了一个层次。



三大联盟在5月的两轮推涨将运费中枢自3月淡季水平明显提高，进而提振了航运股的表现。在过往需求下滑的情况中，三大联盟通过调整运力投放默契地托住了运价，但本质还是供需的匹配。



海控也不例外，4月海控从远东运往美国加拿大的运价大幅上涨，按平均运价来看涨幅高达70%。一季度海控的营收（1.9%）就已经止住下跌趋势，净利润环比也大幅反弹（277.6%）。

除了价格因素，海控整体的成本管控能力也在提升。一季度单箱成本同比下降了8.9%，单箱毛利环比+312.1%。并且带息负债规模持续地在下降，23年财务费用率同比下滑2.1%。

因为运力投放而出现价格竞争，对比已近出现亏损的马士基，公司还是能够相对稳定地实现盈利。这主要在于1）长协执行量低于马士基，更受益于即期运费上涨；2）航线结构差异，马士基单箱成本被红海局势坑得更多，外部租入比例（42.7%）高于海控（25.35%），而平均租金成本已经连续4个月上涨。

集运具有强周期属性，和全球制造业的景气度关联密切，集运需求的拐点大多出现在被动去库存当中。随着全球宏观需求边际改善，红海事件就是提价的一个契机，有利于巨头业绩预期的扭转。



03

板块去年业绩表现不佳，但低估值已充分透支行业表现，未来改善趋势将会成为带动板块持续上涨的核心逻辑，A股最受人关注的莫过于中远海控。

2023 年期末，海控拟派发每股股利0.23 元，期末分红总额36.70 亿元，加上中期分红81.96亿元，公司2023 年度共计118.66 亿元，约占公司2023 年公司归母净利润的50%。同时，去年8月公司开启A+H股份回购，截至2024 年2 月末共计回购A 股及H 股股份约2.15 亿股。



此前运价显著回落，但海控经营没有陷入泥沼，23年利润看似大幅下滑，但刨开21-22的特殊年份，去年也已经是上市以来最好的表现。24年归母净利润的一致预测达到了240亿元，给予8-10倍PE，股息率范围大概5%-6.25%，公司目前的市值也在这个区间里。



这是公司连续第三年分红，经过前几年爆发户式挣钱，现在资产负债表上躺着大概1400亿的未分配利润，1700亿左右的现金资产。

此前为了抚平分红稀少的众怒，公司在22-24年将股利支付比率提高到30%-50%，22年和23年平均42.22%，意味着今年是最后一年，下一个三年回报规划会如何调整，这也将反应公司对未来盈利前景的态度。

对比8000多亿的中国神华，经过供给侧改革后，平均ROE和分红水平都在逐渐提升，2020-2022这三年公司平均支付率达到88.44%，最高甚至超出当年的净利润，平均股息率高达10.19%，净利润虽然也在下滑，但分红金额未收到太大影响。



当然，作为周期里带有一些成长性的股票，在响应央企市值管理，提高分红比例的呼吁下，海控未来分红率和ROE都有上升空间，而估值逻辑从强周期股摇身一变成为低波动，稳定分红的高息股，享受更多的估值溢价，能否一步到位，盈利的稳定提升是最重要的前提。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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割韭套路曝光？瑞丰达跑路后，日赢控股一日狂泻58%，多家新三板公司停牌
原创
23分钟前

8,022
倒腾两手，基民的钱就没了

知名私募瑞丰达卷款跑路，港股上市日赢控股很受伤。

今日，日赢控股日内暴跌58%，报0.105港元/股，总市值8400万港元。拉长时间来看，日赢控股的股价年内已累计下跌85%。

自上市以来，日赢控股的股价经历几波大起大落，股价最高时曾达到3.6港元/股，最新一轮的下跌始于2022年3月中旬，至今已经跌超95%。





割韭套路曝光？


近期，管理规模在20亿-50亿元的私募瑞丰达跑路了，旗下产品无法申赎，实控人失联，办公地点人去楼空，已被警方查封。

最新，证监会已确认该私募涉嫌多项违法违规，决定对其立案调查，依法从严处理。

据悉，瑞丰达在二级市场交易了不少新三板股票，流通市值普遍不超过5亿元，包括赛融信、和嘉天健、邦客乐、味福记、友联盛业、农匠科技、浩添储能等。

有财经大V分析了瑞丰达的套现过程：操盘人先低位买入相关公司的股票，然后拉升股价，再在高位时用私募基金的钱接盘，这样一番“套现”操作下来，私募基金投资人的钱就变成了操盘人的钱。

经梳理来看，瑞丰达买的很多股票走势非常妖，且存在高位接盘的可能性。

瑞丰达旗下私募在5月7日买入了110.9万股赛融信，而就在这一天，赛融信的股价开盘42.13元，盘中最高涨至80元，最终收盘50元，波动非常剧烈，之后该股就从5月8日起停牌，预计5月22日前复牌。

在赛融信当日这个股价走势下，瑞丰达还买入，只能说，司马昭之心，路人皆知。



去年四季度，瑞丰达旗下基金买入和嘉天健股票209万股，而公司股价在2023年6月28日-2023年12月28日期间涨了23倍多。



去年四季度，瑞丰达同样新进成为味福记前十大股东，公司股价自2023年7月6日起的21个交易日中累计上涨41倍。



与此同时，农匠科技在2023年7月19日至2023年12月18日期间，股价自0.14元涨至66.66元。



友联盛业股价自2022年10月的6元涨到了2023年11月21日的156.55元。



浩添储能的股价2023年8月4日才为2.4元，到了今年4月3日就达到了39.7元，涨幅超10倍。



受此影响，上述新三板公司宣布停牌。

今日，和嘉天健已公告停牌，原因为公司股票自2023 年7月至2024年2月涨幅明显，波动偏离市场和行业走势，且于媒体存在瑞丰达、江苏瑞竹相关私募基金负面消息的报道。

此外，邦客乐、味福记、友联盛业、农匠科技、浩添储能也因涉及瑞丰达、江苏瑞竹相关私募基金的负面消息停牌。



日赢控股牵涉其中？


在分析瑞丰达时，媒体发现日赢投资（日赢投资控股集团有限公司）与瑞丰达关系匪浅。

其一，两者办公地点相近，日赢投资的办公地（汇公馆8号）就在瑞丰达办公地（汇公馆10号）的隔壁。
其二，两家公司的注册电话、邮箱也都相同。此外，还有75家企业使用这一注册电话，其中近三成在名称上与日赢相关。
其三，一名投资人提供的产品合同上落款处的盖章和签名，分别是上海蒸冉投资和孙伟。而蒸冉投资由日赢投资控股集团有限公司100%持股。
此外，还有多位投资人称，瑞丰达的实控人是一位名为孙伟的神秘人，孙伟与日赢投资的董事长李敏是夫妻关系。

而中基协的信息显示，瑞丰达的实控人为邱文龙，李敏确为日赢投资的实控人。

此前5月5日，李敏还曾在朋友圈发布“收割论”：

“记住：一定不要贪婪，不然一定会有一把‘镰刀’在等着收割你，中产被理财收割、富人被信托收割、小机构被大机构收割、大佬被野心收割，如果你没被收割，恭喜你，你是最幸福的人！”




而这个孙伟、日赢投资又和港股上市公司日赢控股存在一定联系。

翻阅港股日赢控股2023年年报，其执行董事和股东中有一位名叫孙伟的人，他从2012年担任日赢投资的副总经理、20219年开始担任日赢控股执行董事。



孙伟曾在2023年3月1日买入1.92万股日赢控股，并于2023年4月26日减持日赢控股7236.4股，目前持股11963.6股。



更令人关注的是，日赢控股在说明应付款项时提到日赢投资，并表示其为“孙伟及其家庭成员控制”。



不过，尽管瑞丰达、孙伟、日赢投资似乎与日赢控股存在一定联系，但日赢控股的注册地和经营地都在香港，且从事业务为建筑承建、健康管理及咨询业务。

自2019年上市以来，日赢控股仅2020年的归母净利润为正，2019年、2021年、2022年分别亏损1107万港元、2127.4万港元、1.36亿港元，2023年也是亏损260万港元。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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港股收评：恒科指站上4000点，科技股、基建股全天强势，药明系冲高回落
1小时前

9,177
今日南向资金净买入88.07亿港元

5月13日，港股三大指数低开高走，午后维持高位震荡，市场情绪继续高涨。截止收盘，恒生科技指数涨1.42%领衔，且站上4000点盘中刷新阶段高位，恒指、国指分别上涨0.8%及0.64%，二者再度刷新2023年8月中旬以来新高。



盘面上，大型科技股全线上涨助力大市走俏，阿里巴巴涨超4%，美团涨超3%，京东涨2.13%，腾讯涨近2%，皆创下近期高点；高铁基建股全天表现强势；集运欧线涨超14%续创历史新高，港口及海运股涨幅明显；濠赌股走强，电力股、苹果概念股、光伏股、手游股、餐饮股、航空股齐涨。内房股则多数走势萎靡，药明系个股高开低走，药明合联大幅收跌逾9%。



具体来看：

大型科技股走强，哔哩哔哩大涨超6%，阿里涨超4%，美团涨超3%，京东、腾讯等跟涨。



基建股涨幅居前，消息面上，5月10日，国铁采购平台发布动车组招标公告。申万宏源指出，24年首次招标165组，去年首次招标103组，增幅达60%，本次招标全部为350km/h车型，已超去年全年164组招标量，本次招标量在过去四年招标中属于单次最多的一次，年度来看国铁集团今年仍有2-3次招标，预计全年招标有望超过300组。



航运及港口股上涨，乐舱物流涨超10%，东方海外国际、中远海能、中远海控、中远海发涨超5%。据数据机构Freightos提供的数据，自4月以来，从亚洲出发的集装箱运价已上涨约1000美元/FEU。运往美国西海岸和北欧航线的价格升至约4000美元/FEU，地中海航线的运价上涨到约5000美元/FEU。今日盘中集运指数(欧线)主力合约飙升超14%，站上4000.0点，创历史新高。



博彩股涨幅居前，澳博控股、澳门励骏涨超8%，永利澳门涨超5%，美高梅中国涨超4%。消息面上，此前中国扩大了澳门和香港的个人旅游签证计划，自2024年5月27日起，将山西省太原市等8个内地城市包括在内。此外，新的内地居民赴港澳旅游政策已于5月6日正式生效。银河证券认为，这将对澳门博彩业在短中长期均带来显著正面影响，此外，商务签旅客的逗留时长提升，有望为中高端中场消费增长提供重要支撑。



CXO概念、药明系高开低走，药明康德高位回落至4%，药明生物跌超3%。消息面上，据路透社报道，美国立法机构修改了“限制药明康德及中国生物科技公司的法案”，拟给予更多时间切断生物公司之间的联系，该法案将要求美国公司在2032年之前结束与这些公司的合作。



内房股走低，金辉控股跌超7%，融创公国、华润置地跌超2%，新城发展、中国金茂、旭辉控股集团等跟跌。



今日，南向资金净买入88.07亿港元，其中港股通（沪）净买入51.32亿港元，港股通（深）净买入36.75亿港元。



展望后市，中金公司指出，港股市场已经达到其预设的初步目标点位。在更多针对性政策措施具体实施之前，市场可能会维持一种波动性的交易模式。相较于整体指数的表现，个别板块或股票的特定机会更应成为投资者关注的焦点。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。
港股投资策略

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A股收评：超4100股下跌！创业板指跌近1%，港口航运、燃气板块大涨
2小时前

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全天成交9097亿元

A股主要指数今日震荡走弱，沪指跌0.21%报3148点，深证成指跌0.6%，创业板指跌0.95%。超4100股下跌，全天成交9097亿元，北向资金今起不再披露实时成交额。



盘面上，已有超130个市县发布联动机制文件或者通知推动居民燃气价格上涨，燃气板块走高，洪通燃气涨停；集运欧线主力合约飙升14%创历史新高，港口航运板块走强，宁波远洋涨停；迎峰度夏将至，电力板块强势，甘肃能源涨停；公用事业、抽水蓄能及交运设备等板块涨幅居前。另外，DRG/DIP概念大跌，佳缘科技跌超9%；AI制药板块走低，塞力医疗跌超8%；天基互联板块走弱，星网宇达跌停；数据安全、空间计算及电池等板块跌幅居前。

具体来看：

燃气、水务板块走强，洪通燃气涨停，贵州燃气、凯添燃气涨超8%，东方环宇、洪城环境、顺控发展等涨幅靠前。





消息面上，5月9日，广州市中心城区自来水价格改革方案听证会举行，共17名听证会参加人均表示理解和支持水价调整。此外在2023年《关于建立健全天然气上下游价格联动机制的指导意见》出台后，据不完全统计，已经有超过130个市县发布了联动机制文件或者通知，推动居民燃气价格上涨。如深圳第一、二、三档价格分别上调10%、9%、6%。

港口航运板块持续大涨，国航远洋涨超10%，宁波远洋、凤凰航运涨停，中远海能、中远海控涨超5%，宁波海运、招商轮船等跟涨。



消息面上，海运费暴涨。据数据机构Freightos提供的数据，自4月以来，从亚洲出发的集装箱运价已上涨约1000美元/FEU。运往美国西海岸和北欧航线的价格升至约4000美元/FEU，地中海航线的运价上涨到约5000美元/FEU。今日盘中集运指数(欧线)主力合约飙升超14%，站上4000.0点，创历史新高。

电力股普涨，甘肃能源、西昌电力、明星电力、乐山电力涨停，赣能股份涨超8%，南网储能、华银电力等跟涨。



信达证券表示，国内历经多轮电力供需矛盾紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。电力运营商的业绩有望大幅改善。建议关注全国性煤电龙头和电力供应偏紧的区域龙头。

CRO概念股高开低走，新天地、双成药业涨停，迦南科技涨超13%，达城药业、百花医药等跟涨。



消息面上，当地时间5月10日，美国国会发布了修改版《生物安全法案》，美国众议院委员会预计将于下周决定是否推进该法案。修改版法案将限制美国实体与包括药明康德和华大基因在内的某些中国生物技术公司开展业务，并明确要求美国公司在2032年1月之前结束与这些公司的合作，这延长了企业寻找新的合作伙伴的缓冲时间。

Web3.0板块跌幅居前，观想科技、天娱数科、格尔软件跌停，飞利信、天亿马跌超6%，正元智慧、华扬联众等跟跌。



ST板块延续跌停潮，*ST保力、ST富通、ST摩登、*ST深天、*ST洪涛、ST爱康等近多只ST股竞价跌停。



展望后市，华安证券表示，4月金融数据偏弱、经济数据预期偏弱以及一季度货政报告定调偏谨慎，可能对短期市场形成一定干扰、偏震荡运行。但中期看预计仍将维持震荡上行的走势，一方面政治局会议政策定调整体积极，近期地产政策也在密集松动，预计后续财政政策速度和力度也有望加快加大。另一方面4月经济金融数据在政治局会议定调下对市场的影响减弱，预计将快速反应，市场更加关注的是政治局会议后政策落地节奏及对后续经济运行的影响。

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