东方证券【赢家日报】0513

llbo7296

深市调整 沪综指刷年内新高
财富管理 2024-05-13 07:20 上海
   图片



图片  市场涨跌

图片





图片


图片  资金流向

图片





图片



图片  赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
AI、半导体、TMT、创新药、国企改革、芯片、军工等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指震荡调整，创业板指领跌，沪指相对偏强，沪综指涨0.01%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.15%，北证50指数跌1.67%。人造肉、房地产、电力、贵金属等板块涨幅居前，染料、ST板块、飞行汽车、半导体等板块跌幅居前。沪深两市成交额9125亿，北交所成交42亿元，北向资金全天净卖出63.04亿元。

        调整为主的氛围下仍有部分板块逆势走强，午后地产股持续走强，房地产服务、房地产开发两大行业指数领涨；主要原因在于各地限购政策优化，后续一二线城市将持续松绑楼市概率较高，供给端政策可能方向包括重点城市去库存，需求端政策方面地方政府自主调整限制性政策步伐预计将加快加大，将会为地产股反弹创造条件。此外，沪综指维持红盘的主要原因在于指标股板块强势，保险、银行、三大运营商、电力等板块出现上涨，对股指贡献度较高；沪综指盘中触及3163.14点，较2月5日盘中最低点（2635.09）反弹幅度超过20%，而全A平均股价同期涨幅也接近20%；个股方面，2月5日至今超4400只个股股价累计上涨，但涨幅超过20%的家数仅有1780家，结构性反弹特征明显，低空经济、有色金属、通用航空等大幅跑赢同期指数，这种市场特征短期内仍会维持，选对行业或个股对投资者来说是一个重大考验。从基金一季报分布看，持仓集中度再次提升，龙头个股被加大配置，聚焦龙头、核心资产的转折点或已出现，后市精选行业龙头仍是较为关键的投资策略。

图片  财经资讯


    （1）、国务院国资委近日开展第二批中央企业原创技术策源地布局建设，在量子信息、类脑智能、生物制造等36个领域，支持40家中央企业布局52个原创技术策源地。两批布局后，共有58家中央企业承建97个原创技术策源地。
    （2）、今年前四个月人民币贷款增加10.19万亿元。分部门看，住户贷款增加8134亿元，其中，短期贷款增加50亿元，中长期贷款增加8084亿元；企（事）业单位贷款增加8.63万亿元，其中，短期贷款增加2.56万亿元，中长期贷款增加6.61万亿元，票据融资减少6619亿元；非银行业金融机构贷款增加4943亿元。
图片  东方研究

    卫星互联网产业月报（2024年4月）：



     火箭及卫星技术加速迭代，应用端持续落地


      卫星端：国内，海南首个“卫星超级工厂”项目加快推动，预计年生产能力 1000颗。国外，SpaceX发射第二批手机直连卫星，标志着直连手机商业星座开始部署。



       发射端：国家队：“鸣凤”二号70吨级可重复使用液氧甲烷发动机1小时内多次点火全部成功；航天科技集团六院自主研制我国推力最大液体动力点火试验圆满成功；长征八号新构型运载能力达7吨，已签16单。民营火箭：蓝箭航天“朱雀三号”十公里级垂直起降回收试验箭完成总装，试验箭预计6月择机实施发射任务；天兵科技大型液体火箭智造基地竣工投产，“天龙三号”即将迎来最后总装工作并于7月首飞；深蓝航天“星云-1”火箭一子级三机状态动力系统试车圆满成功，为即将进行的高空垂直回收飞行试验以及入轨回收打下坚实基础；“引力二号”可回收中大型运载火箭预计 2025 年年底具备首飞能力。



       应用端：消费级：华为Pura 70 Pro、Pura 70 Pro+、Pura 70 Ultra首次实现卫星图片发送功能。比亚迪仰望U8越野版标配卫星通信，全球首款搭载天通卫星通信功能的量产车型正式面向市场。军用级：美国CopaSAT公司的星盾卫星终端订单激增，美国军事组织已订购了约150台torm V3终端。



       投资建议

       2023年中国商业航天迎来了真正的元年，产业链开始成熟，基础设施越来越完善，需求逐渐明确。2024年商业航天首次被写入政府工作报告，首颗组网星成功发射，后续有望逐步进入招标期和密集发射期，此外3GPP 5G R18版本将在Q2冻结，海南商业航天发射场将在6月首发，后续催化不断。按照卫星互联网产业发展顺序，首先上游空间段卫星制造和卫星发射环节率先受益，其次是地面段网络建设设备和应用终端，建议关注产业链各环节的核心供应商。


      风险提示：政策支持不及预期；卫星产业基础建设及发展不及预期；技术发展不及预期


投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

财富理业务总部

资产配置团队

电话：+86.21.63325888-3145

邮箱：wulihui@orientsec.com.cn





【免责声明】

本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。

本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。

在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。

在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。

任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。