Wind陆家嘴财经早餐2024年5月11日星期六

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Wind万得 2024-05-11 06:29 上海


//  热点聚焦  //



1、央行发布《2024年第一季度中国货币政策执行报告》称，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系，引导信贷合理增长、均衡投放，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量，加强政策协调配合，保持物价在合理水平。持续深化利率市场化改革，发挥贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制作用，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。

2、央行表示，中长期看，我国处于经济转型和产业升级的关键期，供需条件有望持续改善，货币条件合理适度，居民预期稳定，物价保持基本稳定有坚实基础。下一阶段货币政策主要思路包括：一是保持融资和货币总量合理增长；二是充分发挥货币信贷政策导向作用；三是把握好利率、汇率内外均衡；四是不断深化金融改革和对外开放；五是积极稳妥防范化解金融风险。

3、证监会修订发布《关于加强上市证券公司监管的规定》，自5月10日起实施。本次修订突出目标导向和问题导向，明确要求上市证券公司，以更鲜明的人民立场、更先进的发展理念、更严格的合规风控和更加规范、透明的信息披露，努力回归本源、做优做强，切实担负起引领行业高质量发展的“领头羊”和“排头兵”作用。

4、周五A股及港股市场地产股集体异动。港股内房股世茂集团一度涨超90%，华南城涨超70%。A股地产板块大涨近4%，招商蛇口、滨江集团等多股涨停。分析指出，地产股股价反应通常快于基本面复苏，因此地产股底部已基本明确。

5、港股通红利税或将减免，多只港股红利相关ETF大涨超5%。港股央企红利ETF、港股红利指数ETF、港股通央企红利ETF等单位份额净值均创新高。据悉，一则关于内地个人投资者投资港股需缴纳的红利税或被考虑减免的消息在业内快速流传。不过，此事尚未获得官方证实。中金公司认为，若港股通红利税减免得以落实，有望进一步提振内地投资者对于港股尤其是高分红相关板块投资热情，短期提振情绪，长期也有助于改善港股市场流动性。

// 环球市场 //



1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.32%报39512.84点，录得连续第八日上涨，标普500指数涨0.16%报5222.68点，纳指跌0.03%报16340.87点。麦当劳涨2.66%，3M公司涨1.67%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.15%，特斯拉跌2.04%，亚马逊跌1.07%。中概股多数下跌，晶科能源跌9.15%，阿特斯太阳能跌9.14%。本周，道指涨2.16%，标普500指数涨1.85%，纳指涨1.14%。

2、欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.38%至18756.86点，周涨4.20%；法国CAC40指数涨0.38%至8219.14点，周涨3.29%；英国富时100指数涨0.63%至8433.76点，周涨2.68%。

3、亚太主要股指多数收涨。韩国综指涨0.57%，报2727.67点；日经225指数涨0.41%，报38229.11点；澳洲标普200指数涨0.35%，报7749点；新西兰标普50指数涨0.07%，报11755.17点；印度SENSEX30指数涨0.36%，报72664.47点；富时新加坡海峡指数涨0.76%，报3290.70点；富时马来西亚综指跌0.03%，报1600.67点。

4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货收涨1.14%报2366.9美元/盎司，当周累计涨2.53%，COMEX白银期货收涨0.11%报28.395美元/盎司，当周累计涨6.39%。

5、国际油价全线走低，美油6月合约跌1.34%报78.2美元/桶，周涨0.12%；布油7月合约跌1.31%报82.78美元/桶，周跌0.22%。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨1.37%报10040美元/吨，周涨1.31%；LME期锌涨1.22%报2945美元/吨，周涨1.45%；LME期镍涨0.14%报19060美元/吨，周跌0.92%；LME期铝跌1.6%报2520.5美元/吨，周跌1.21%；LME期锡跌1.47%报32105美元/吨，周涨0.38%；LME期铅跌0.36%报2225.5美元/吨，周涨0.47%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.85%报1218.75美分/蒲式耳，周涨0.31%；玉米期货涨2.63%报468.5美分/蒲式耳，周涨1.79%；小麦期货涨3.8%报661.75美分/蒲式耳，周涨6.31%。

8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨2.5个基点报4.164%，法国10年期国债收益率涨1.9个基点报2.999%，德国10年期国债收益率涨2.2个基点报2.515%，意大利10年期国债收益率涨2.2个基点报3.850%，西班牙10年期国债收益率涨2.5个基点报3.306%。

9、美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨4.8个基点报4.876%，3年期美债收益率涨5个基点报4.678%，5年期美债收益率涨4.7个基点报4.522%，10年期美债收益率涨4.5个基点报4.504%，30年期美债收益率涨3.3个基点报4.642%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.1%报105.3277，周涨0.23%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.1%报1.0771，周涨0.07%；英镑兑美元持平报1.2525，周跌0.16%；澳元兑美元跌0.22%报0.6605，周跌0.08%；美元兑日元涨0.2%报155.778，周涨1.83%；美元兑加元跌0.02%报1.3674，周跌0.08%；美元兑瑞郎涨0.04%报0.9063，周涨0.14%；离岸人民币对美元跌120个基点报7.2344，本周累计跌428个基点。

// 宏观 //



1、国务院总理李强在安徽调研时指出，要把握新一轮科技革命和产业变革趋势，着眼实现高水平科技自立自强，以科技创新引领产业创新，加快发展新质生产力，着力提高创新驱动发展能力。要积极培育新兴产业和未来产业，加大关键核心技术攻坚力度，增强产业链供应链自主可控能力。

2、国新办举行新闻发布会，介绍第七届数字中国建设峰会有关情况。国家数据局局长刘烈宏表示，将加速数字基础设施升级部署，加快工业互联网、算力等数字基础设施建设，推动数据领域技术创新不断取得新突破。

3、美方近日以所谓涉军、涉俄等为由，将37家中国实体列入出口管制“实体清单”，中国商务部新闻发言人对此表示，中方对此坚决反对，敦促美方立即停止错误做法，并将采取必要措施，坚决维护中国企业合法权益。

4、一季度我国经常账户顺差2810亿元，其中，货物贸易顺差8702亿元，服务贸易逆差4388亿元，初次收入逆差1749亿元，二次收入顺差244亿元。资本和金融账户中，储备资产增加3118亿元。

5、一季度我国对外股权性质直接投资净流出257亿美元，企业“走出去”稳定有序；来华股权性质直接投资净流入190亿美元，其中新增资本金流入210亿美元，显示外资来华展业兴业保持总体稳定。

6、央行公布货币政策委员会秘书处主要职责：依据《中国人民银行货币政策委员会条例》，拟订货币政策委员会例会制度、议事制度和工作制度，适时向货币政策委员会提供经济金融统计数据、技术分析材料，组织编写《货币政策研究》。

7、央行周五开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日无逆回购到期，因此实现净投放20亿元。本周央行共开展100亿元逆回购操作，同时有4500亿元逆回购到期，单周净回笼4400亿元。

8、4月金融数据即将公布，市场普遍预期新增信贷规模有望实现同比小幅多增。但受存款“搬家”、货币扩张整体趋缓等因素影响，广义货币（M2）在突破300万亿元后，增速或会继续下滑。总体看，当前的流动性已非常充裕，提高庞大存量资金的使用效率，多措并举激发市场有效融资需求才是政策优先项，降准、降息更多会表现为相机抉择，与其他宏观政策“打配合”。

9、中疾控发布报告称，4月份，全国31个省（自治区、直辖市）及新疆生产建设兵团新增新冠病毒感染重症病例322例、死亡病例14例；共报送11299例本土病例新冠病毒基因组有效序列，均为奥密克戎变异株。

10、今年前4个月，广东省外贸进出口2.8万亿元，同比增长12.3%。其中，出口增长8.8%，进口增长19.1%。4月单月，广东省外贸进出口7648.1亿元，同比增长13%。

11、今年前4个月，京津冀三地海关共为京津冀地区出口企业签发RCEP原产地证书5900份，涉及货值20.3亿元，同比分别增长13.2%和3.7%，RCEP正在为京津冀出口企业持续释放红利。

12、澳门2024年度现金分享计划向每名永久性居民发放10000澳门元、每名非永久性居民发放6000澳门元，将于7月起依次发放，预计受益人数约74.8万人，预算总开支约73.6亿澳门元。

// 国内股市 //



1、A股走势分化，地产、金融板块联袂走强，锂电、软件股下跌。截至收盘，上证指数上涨0.01%报3154.55点，深证成指跌0.58%，创业板指跌1.15%，北证50跌1.67%，科创50跌1.50%，上证50涨0.27%，深证50跌0.57%，万得全A跌0.40%，万得微盘股指数跌1.65%，万得双创跌1.57%。A股成交额为9167.6亿元，北向资金净卖出63.04亿元，宁德时代遭净卖出8.06亿元最多，招商银行获净买入4亿元居首。

2、香港恒生指数收涨2.30%报18963.68点，恒生科技指数涨0.38%，恒生中国企业指数涨2.41%。盘面上，金融股走高，香港交易所涨逾7%，建设银行涨近7%；内房股表现强势，万科企业涨逾5%。大市成交1710.01亿港元，南向资金净买入65.05亿港元，中国银行获净买入9.04亿港元居首，快手遭净卖出4.6亿港元最多。中国台湾加权指数收涨0.72%，报20708.84点。

3、证监会加强上市证券公司监管，规范市场化融资行为，要求审慎开展高资本消耗型业务；完善从业人员管理及长效激励约束机制，严格规范短期激励，不得过度激励。上市证券公司应当持续健全考核问责机制和声誉风险管理体系；重视提高现金分红水平，鼓励形成实施股份回购的机制性安排。

4、财政部、国家网信办印发《会计师事务所数据安全管理暂行办法》，自10月1日起施行。《办法》主要适用于境内依法设立会计师事务所开展的审计业务相关数据处理活动。根据规定，会计师事务所审计工作底稿应按相关规定存放在境内。

5、上交所本周共对70起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取书面警示等监管措施，对个别波动幅度较大的可转债进行重点监控，对36起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。

6、深交所本周共对129起证券异常交易行为采取自律监管措施，对“正丹股份”“朗源股份”等涨跌异常证券进行重点监控；共对36起上市公司重大事项进行核查。

7、发行上市新规公布后首周，沪深交易所发布上市委审议会议公告，拟于5月16日审议企业发行上市申请。其中，将审核1家深市IPO发行上市申请，1家沪市再融资申请。

8、本周，北向资金净买入48.42亿元，连续第三周净买入。从行业方面来看，申万食品饮料行业全周获得近39亿元净买入，位居榜首；有色金属、医药生物均获得超25亿元净买入。基础化工行业本周亦受到北向资金青睐，虽然买入金额不算突出，但增仓幅度遥遥领先。

9、北京证监局召开辖区上市公司2024年监管工作会议，将坚持严厉打击、立体追责，构建资本市场防假打假综合惩防体系；坚持深化改革、应退尽退，坚决出清“僵尸空壳”“害群之马”；持续推动上市公司整体质量上升。

10、比亚迪拟到2030年超越大众汽车、特斯拉和Stellantis，成为欧洲市场最大的电动汽车销售商。比亚迪正准备“在欧盟进行巨额投资”，规模可能达到数十亿欧元。

11、万达轴承将成为北交所920号段第一股。北交所官网信息显示，万达轴承审核状态已变更为“注册”，更新日期为5月10日。

12、消息称，百度副总裁袁佛玉或将暂时接管公关团队。袁佛玉对此回应称，消息不实。

13、台积电4月份销售额为2360.2亿新台币，同比增长59.6%，环比增长20.9%。

14、通威股份公告称，与隆基绿能签订高纯晶硅销售合同，约定2024年-2026年期间，隆基绿能合计采购公司不少于86.24万吨高纯晶硅产品；据测算，本次合同预计总金额约为391亿元。

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// 金融 //



1、央行要求积极稳妥防范化解金融风险。持续完善系统重要性金融机构监管框架，夯实系统重要性银行附加监管，研究拟定系统重要性保险公司附加监管规定，发挥好宏观审慎管理与微观审慎监管合力，巩固金融体系稳定的根基。继续完善金融稳定法律制度体系，配合有关部门持续推进金融稳定法立法进程。

2、中证协修订发布《证券公司另类投资子公司管理规范》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，对部分条款予以优化完善。本次修订结合股权投资业务特征，优化业务制度，完善内控要求，适度提升两类子公司闲置资金管理灵活度，适当优化另类子公司业务范围，同时增加子公司对非标准化金融资产尽职调查和投后管理相关要求，加强子公司交易行为约束。

3、深交所表示，将继续推进多层次REITs市场建设，积极探索构建Pre-REITs、私募REITs、公募REITs协同发展的多层次REITs市场，提升企业参与基础设施建设积极性，更好地助力盘活存量资产，促进有效投资。

4、中基协表示，苏州善宜投资管理有限公司等9家私募基金管理人存在异常经营情形，且未能在书面通知发出后的3个月内提交符合规定的专项法律意见书，协会将注销该9家机构私募基金管理人登记。

5、民政部表示，截至目前，全国现有慈善组织14791家，已备案慈善信托1762单，信托财产总规模逾71.4亿元。

6、金交所行业再现第二轮集中关停潮。山东、吉林、江西、青岛、深圳等省市地方金融监管部门集中发布公告，宣布取消辖内5家金交所业务资质。至此，两轮集中公告发布后，全国接近一半金交所已被关闭。

7、一则关于“浙江瑞丰达资产已经跑路、投资人所投产品已无法赎回”的消息在私募圈热传。据悉，这家备案规模超20亿元（实际规模超30亿元）的私募管理人实控人已经失联，投资人目前已不能赎回此前所投产品。

8、为应对大额赎回，多家基金公司出手。兴银、鹏扬、平安、格林等多家基金公司发布公告，旗下债基产品发生大额赎回，为避免基金份额持有人利益因基金份额净值小数点保留精度受到不利影响，决定提高基金份额净值精度。

9、北京证监局对中金公司采取责令改正行政监管措施。经查，公司在开展资产管理业务时存在因操作风险造成流动性缺口、违规提供通道服务、同日反向交易未列明决策依据、产品账户间互相发生交易等问题。

10、广东证监局对中信证券、凌鹏、浦瑞航采取出具警示函措施。经查，公司作为泉为科技持续督导机构，在持续督导履职过程中存在违规行为，包括对二甲苯贸易业务客户和供应商之间关联关系核查不充分等。

11、广东证监局对东莞证券、姚根发、杨娜采取出具警示函措施。经查，公司作为泉为科技首次公开发行股票上市保荐机构，在持续督导履职过程中存在“未对上市公司大额资金往来交易真实性审慎核查”等违规行为。

12、深圳市银通前海金融资产交易中心有限公司主动申请退出交易场所行业，不再从事交易场所相关业务。自此，深圳市不再存在合法的金融资产类交易场所。

13、普华永道中天会计师事务所发布声明称，注意到有关普华永道的虚假信息在社交平台传播，这些信息并非来自普华永道，普华永道商标亦被未经授权盗用，其内容均为不实信息。

// 楼市 //



1、央行要求，因城施策精准实施差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，促进房地产市场平稳健康发展。强化保障性住房、城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设资金保障，推动加快构建房地产发展新模式。

2、合肥市将进一步调整优化房地产政策措施，包括实施购房补贴、优化限售政策、提高住房公积金贷款额度、优化调整新发放首套住宅贷款利率、更大力度支持“以旧换新”等。

3、郑州市房协发布公告称，4月20日在金水区、郑东新区启动二手住房“卖旧买新、以旧换新”试点工作达到预期效果，将取消试点期限和试点区域，在市内八区全面开展二手住房“卖旧买新、以旧换新”工作。与此同时，郑州城发安居公司收购二手住房房龄放宽至20年。

4、全域限购6年后，海南省各市县已陆续松绑，只剩三亚未有变动。海南省房地产业协会秘书长王路表示，海南自贸港封关前，调控政策主基调是“大稳定、小调整”。三亚预计在限购政策上不会有大动作。

// 产业 //



1、国务院国资委开展第二批中央企业原创技术策源地布局建设，在量子信息、类脑智能等36个领域，支持40家中央企业布局52个原创技术策源地。下一步，国资委将力争在量子信息、6G等领域取得一批原创成果，加快发展新质生产力。

2、交通运输部要求，全力推进交通物流降本提质增效；做好交通运输大规模设备更新工作；积极稳妥推动收费公路政策制度创新；积极扩大交通运输有效投资；不断深化综合交通运输体系改革。

3、民政部等七部门发布《关于加强养老机构预收费监管的指导意见》称，2025年前，建立健全跨部门养老机构预收费监管工作机制，协同监管进一步优化，预收费资金监测预警、风险隐患排查和违法违规行为处置能力有效提升。

4、2023年我国邮政行业寄递业务量完成1624.8亿件，同比增长16.8%。其中，快递业务量完成1320.7亿件，增长19.4%。邮政行业业务收入完成15293亿元，同比增长13.2%。其中，快递业务收入完成12074.0亿元，增长14.3%。

5、乘联会公布数据显示，4月全国乘用车市场零售153.2万辆，同比下降5.7%，环比下降9.4%。其中，新能源车市场零售67.4万辆，同比增长28.3%，环比下降5.7%。

6、广东出台新一轮外资奖励政策，对高新技术制造业、其他制造业和高新技术服务业、其他行业等外资项目按不高于新增实际外资3%、2%、1%的比例奖励，对总部项目给予一次性500万元奖励。

7、《深圳市氢能产业创新发展行动计划（2024-2025年）》提出，到2025年，氢能产业规模持续壮大，创新能力持续提升，突破一批关键核心技术。建立氢能产业发展工作机制，氢能产业纳入全市新能源战略性新兴产业集群进行重点培育。

8、报告显示，2023年中国低空经济规模达到5059.5亿元，增速达33.8%。随着低空飞行活动日益增多，低空基础设施投资拉动成效逐步显现，乐观预计到2026年低空经济规模有望突破万亿元。

9、华为官网更新管理层信息，截至目前，余承东担任华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长、智能终端与智能汽车部件IRB主任。余承东微博简介也进行更新，由终端BG CEO变更为终端BG董事长。

// 海外 //



1、美联储博斯蒂克表示，尽管时间不确定，仍然认为美联储今年将进行一次降息。美联储理事鲍曼指出，美国经济有持续的动能，需要在更长一段时间保持政策稳定。美联储洛根称，现在考虑降息为时尚早，需要在政策上保持灵活性。

2、美联储卡什卡利表示，再次加息的门槛很高，但不能排除这种可能性。如果通胀数据允许，美联储将保持利率稳定。

3、欧洲央行4月货币政策会议纪要显示，委员们普遍认为，需要进一步证据，才能获得足够信心相信通胀正稳步回到欧洲央行目标水平；普遍同意物价数据和中期路径相符；绝大多数成员同意将利率保持不变，几名成员认为已满足降息条件。

4、欧洲央行执委埃尔德森表示，如果前景得到确认，最有可能6月份降息，没有关于6月之后的利率承诺。

5、美国5月密歇根大学消费者信心指数初值67.4，为去年11月以来新低，预期76，4月终值77.2。

6、英国第一季度GDP初值同比上升0.2%，预期持平，去年四季度终值降0.2%；环比上升0.6%，预期升0.4%，去年四季度终值降0.3%。英国3月GDP同比升0.7%，预期升0.3%，前值修正为持平；环比升0.4%，预期升0.1%，前值修正为升0.2%。

7、英国3月季调后贸易帐逆差10.98亿英镑，预期逆差21亿英镑，前值逆差22.91亿英镑；商品贸易帐逆差139.67亿英镑，预期逆差144亿英镑，前值从逆差142.12亿英镑修正为逆差141.33亿英镑。

8、日本3月贸易帐顺差4910亿日元，预期顺差5496亿日元，前值逆差2809亿日元。2023财年日本海外子公司未回流利润超10万亿日元，约为10年前三倍。

9、意大利3月季调后工业产出环比下降0.5%，预期升0.3%，前值从升0.1%修正为持平；同比下降3.5%，前值从降3.1%修正为降3.3%。

10、越南4月进口额为300亿美元，环比下降2.9%；出口额为310.5亿美元，下降7.7%。越南4月大米出口量为100万吨，环比下降10.9%。

11、加拿大4月就业人数增加9.04万，创15个月新高，预期增1.8万，前值减0.22万。加拿大4月失业率6.1%，预期6.2%，前值6.1%。

// 国际股市 //



1、热门中概股多数下跌，晶科能源跌9.15%，阿特斯太阳能跌9.14%，盛美半导体跌8.56%，硕迪生物跌7.32%，大健云仓跌5.97%，大全新能源跌5.58%，传奇生物跌5.01%；涨幅方面，知乎涨476.49%，叮咚买菜涨15.24%，嘉楠科技涨3.74%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌4.78%，小鹏汽车跌5.21%，理想汽车跌2.23%。

2、西蒙斯基金会宣布，基金会联合创始人兼名誉主席詹姆斯·哈里斯·西蒙斯于2024年5月10日在纽约逝世，享年86岁。西蒙斯是一位屡获殊荣的数学家、量化投资领域的传奇人物，在40多岁时从学术界转向投资界，创立文艺复兴科技公司，开创量化交易的先河，并成为历史上最赚钱的投资公司之一，他也因此被称为 “量化之王”。

3、特斯拉CEO埃隆·马斯克重申，特斯拉今年将花费超过5亿美元扩大超级充电站网络，创造数千个新的充电站。

4、极氪在美国纽交所正式挂牌上市，成史上最快IPO造车新势力。公司开盘价报26美元/ADS，公司股票代码为“ZK”，发行价格为21美元/ADS。

5、长荣航空宣布，将以19.5亿美元价格购买4架波音787-10飞机。此前，美国联合航空运营一架波音737飞机在日本福冈机场紧急迫降，50名乘客和机组人员没有受伤。

6、知情人士透露，麦当劳供应商Havi正考虑出售亚洲冷链物流业务，交易金额最高可达5亿美元。

7、雀巢咖啡表示，计划到2026年在巴西投资10亿雷亚尔，以扩大公司产品线产能和户外销售，目标群体是年轻消费者。

8、本田汽车2024财年第四季度净利润2375.7亿日元，预计2025财年净利润将达1万亿日元。本田汽车同时宣布，将以3000亿日元回购至多3.7%股份。

9、塔塔汽车2023年第四财季净利润为1741亿卢比，远超市场预期。公司预计，将于7月份完成乘用车和商用车业务分拆。

// 商品 //



1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，丁二烯橡胶跌1.65%，玻璃跌1.6%，纯碱跌1.45%，苯乙烯跌1.39%，原油跌0.89%。黑色系全线下跌。农产品多数下跌，豆一跌近1%。基本金属多数上涨，沪镍涨0.96%，不锈钢涨0.7%，沪铜涨0.31%，沪铜涨0.31%，沪锌涨0.17%，沪锡跌0.57%。沪金涨1.17%，沪银涨0.67%。

2、上海国际能源交易中心就修订《上海国际能源交易中心结算细则》征求意见，本次修订主要内容为：明确能源中心可以对会员进行手续费减收，并规范会员向客户减收手续费行为。

3、郑商所对锰硅期货品种实施交易限额。自5月14日起，非期货公司会员或者客户在锰硅期货2406、2407、2408及2409合约上单日开仓交易最大数量为2000手，在锰硅期货其他各合约上单日开仓交易最大数量为10000手。

4、农业农村部发布5月中国农产品供需形势分析，预计2024/25年度中国玉米种植面积将达44886千公顷，同比增加1.5%；将2023/24年度中国大豆进口预期调减115万吨至9610万吨，压榨消费量调减198万吨至9580万吨。

5、中钢协表示，当前钢材库存量仍超过2020年同期4.0%和2021年同期13.9%，而表观消费量已明显低于2020年和2021年水平，钢材库存有进一步降低空间。当前企业库存处于历史同期最高位，尽快降库存是当前行业保效益首要任务。

6、高盛表示，继续将铜价目标定在年底前达到每吨1.2万美元，这意味着铜价将在当前水平上上涨20%。继续看到铝价未来走势的支撑环境，12个月目标价为每吨2700美元，2025年均价为每吨2850美元。预计铁矿石价格短期内将保持区间波动，今年晚些时候将小幅下跌。

7、巴拿马运河管理局表示，正与美国液化天然气生产商谈判，以增加船舶过境数量。

8、智利国家铜业公司3月份铜产量为107300吨，同比下降10.1%。

9、上海航运交易所公布数据显示，5月10日，中国出口集装箱指数报1237.84点，环比上涨3.7%；上海出口集装箱指数报2305.79点，上涨18.8%。当周波罗的海干散货指数报2129点，较前一交易日下跌1.71%，周涨13.49%。

10、上海有色网最新报价显示，5月10日，国产电池级碳酸锂价格下跌460元报11.1万元/吨，连跌两日并创逾1个月新低。

11、美国至5月10日当周石油钻井总数为496口，前值499口。

// 债券 //



1、【债市综述】现券期货持续震荡，银行间市场主要利率债收益率涨跌不一，超长端弱势明显。国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.29%，10年期主力合约涨0.01%。地产债多数上涨，“22万科04”涨超10%。

2、中证转债指数收涨0.05%，万得可转债等权指数跌0.06%。其中，泰坦转债涨14.29%，涨幅最高；开能转债跌20%，跌幅最大。

3、央行要求，合理把握债券与信贷两个最大融资市场关系，支持直接融资加快发展，继续推动公司信用类债券和金融债券市场发展。推动柜台债券业务扩容和规范发展，提升金融基础设施服务效率及便利性。加大对债券市场违法违规行为查处力度。

4、央行指出，我国长期国债收益率在反映市场预期和宏观经济方面总体是有效的。债券市场供求有望进一步趋于均衡，长期国债收益率与未来经济向好的态势将更加匹配。

5、为全力保障超长期特别国债发行工作平稳顺利开展，财政部国库司决定召开超长期特别国债发行动员部署会议，会议时间定于5月13日上午9点。

6、财政部表示，截止2023年底，我国利用国际金融组织和外国政府贷款累计承诺额约1851.16亿美元，累计提款额约1522.47亿美元，累计归还贷款本金约988.36亿美元，债务余额约534.13亿美元。

7、2023年财政部作为第一债务人按时足额对世行、亚行偿还全部到期债务，获得世行及亚行利费减免共计约290.29万美元，其中世行约236.65万美元，亚行约53.64万美元。

8、深交所拟扩充固定收益业务证券代码区间，在原区间段基础上新增5开头6位证券代码区间用于固定收益业务。其中，启用524000-529999代码区间用于公开发行公司债券；启用560000-599999代码区间用于地方政府债券。

9、北交所发布数据显示，2024年前4个月，北交所服务国债发行14605.4亿元、地方政府债券发行925.73亿元。其中，4月份服务国债发行3385.4亿元、地方政府债券发行257.79亿元。

10、【债券重大事件】①万科向邮储银行申请13亿元贷款，子公司提供担保②山西证券获批发行不超60亿元公司债券③标普上调新奥股份评级至“BBB”，确认新奥能源“BBB+”评级④“21宜发01”及“21中交二公MTN001”等多只债券将全额赎回⑤“23国都G1”不行使赎回选择权⑥宜昌兴发集团收到湖北证监局监管警示函。

// 外汇 //



1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2246，较前一交易日上涨12个基点。人民币对美元中间价报7.1011，调升17个基点，本周累计调升52个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2270。

2、央行表示，坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，发挥市场在汇率形成中的决定性作用，综合施策、稳定预期，坚决对顺周期行为予以纠偏，防止市场形成单边预期并自我强化，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

3、外汇局与公安部联合召开打击外汇违法犯罪工作推进部署会议，要求行刑衔接全链条惩处外汇违法违规主体，集中力量打击职业化外汇违法犯罪团伙，精准打击重大案件，务求长效长治，持续防范跨境资金流动风险。

4、一季度我国国际收支保持基本平衡。其中，经常账户顺差392亿美元，与同期国内生产总值（GDP）之比为0.9%，继续处于合理均衡区间；双向跨境资金流动保持合理有序。

5、日本财务大臣铃木俊一表示，力争收入和工资增长超过物价上涨；不会就汇率水平置评，将密切关注汇率波动，毫不犹豫地根据需要采取适当措施。

//  重要经济日程  //



1、09:30将公布中国4月CPI年率。

2、中国4月M2货币供应年率公布时间待定。

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Wind风控日报 | 加强上市券商监管，证监会发布重磅新规
Wind Wind万得 2024-05-11 06:29 上海
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//  今日关注  //
1、央行发布一季度中国货币政策执行报告，明确下一阶段货币政策思路

2、校正机构定位规范市场化融资行为，证监会加强上市证券公司监管

3、财政部将于5月13日召开超长期特别国债发行动员会

4、两部门规范会计师事务所数据处理活动，会计师事务所审计工作底稿应当存储在境内

5、9家A股上市公司因占资问题遭责令整改

6、多家银行“降息”，高息存款减少

7、知名私募爆雷，产品已无法赎回

// 宏观预警 //

1、央行发布2024年第一季度中国货币政策执行报告

央行发布《2024年第一季度中国货币政策执行报告》称，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系，引导信贷合理增长、均衡投放，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量，加强政策协调配合，保持物价在合理水平。持续深化利率市场化改革，发挥贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制作用，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。坚持聚焦重点、合理适度、有进有退，为普惠金融、科技创新、绿色发展等重点领域和薄弱环节提供有效支持。畅通货币政策传导机制，避免资金沉淀空转。

2、央行发布中国宏观经济金融展望，明确下一阶段货币政策思路

央行发布《2024年第一季度中国货币政策执行报告》称，中长期看，我国处于经济转型和产业升级的关键期，供需条件有望持续改善，货币条件合理适度，居民预期稳定，物价保持基本稳定有坚实基础。下一阶段货币政策主要思路包括：一是保持融资和货币总量合理增长；二是充分发挥货币信贷政策导向作用；三是把握好利率、汇率内外均衡；四是不断深化金融改革和对外开放；五是积极稳妥防范化解金融风险。

3、央行：继续完善金融稳定法律制度体系，配合有关部门持续推进金融稳定法立法进程

央行发布《2024年第一季度中国货币政策执行报告》称，积极稳妥防范化解金融风险。进一步完善宏观审慎政策框架，提高系统性风险监测、评估与预警能力，丰富宏观审慎政策工具箱。持续完善系统重要性金融机构监管框架，夯实系统重要性银行附加监管，研究拟定系统重要性保险公司附加监管规定，发挥好宏观审慎管理与微观审慎监管合力，巩固金融体系稳定的根基。平稳有序推动重点区域、重点机构和重点领域风险处置和改革化险工作，稳妥有序做好存量风险处置项目收尾。进一步发挥存款保险核心功能，扎实开展差别费率管理、风险监测预警、现场核查、早期纠正、风险处置等工作。继续完善金融稳定法律制度体系，配合有关部门持续推进金融稳定法立法进程。

4、央行：坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定

央行发布《2024年第一季度中国货币政策执行报告》称，坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，发挥市场在汇率形成中的决定性作用，综合施策、稳定预期，坚决对顺周期行为予以纠偏，防止市场形成单边预期并自我强化，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。稳慎扎实推进人民币国际化，进一步扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用，深化对外货币合作，发展离岸人民币市场。开展跨境贸易投资高水平开放试点，提升跨境贸易投资自由化、便利化水平，稳步推进人民币资本项目可兑换。

// 中国债券预警 //

1、财政部将于5月13日召开超长期特别国债发行动员会

据财联社，为全力保障超长期特别国债发行工作平稳顺利开展，财政部国库司决定召开超长期特别国债发行动员部署会议，会议时间定于5月13日上午9点。各单位记账式国债承销业务负责人需参会。

2、惠誉：确认国家电网“A+”长期本外币发行人评级，展望“负面”

惠誉评级已确认国家电网有限公司的长期外币和本币发行人违约评级为‘A+’，展望负面。

3、万科A：向邮储银行申请13亿元贷款，子公司提供担保

万科A公告，为满足经营需要，公司作为借款人向邮储银行申请银行贷款，贷款金额合计人民币13亿元，期限3年。公司控股子公司武汉万科鲩子湖房地产有限公司、宿迁万腾置业有限公司分别以持有的项目土地为前述贷款提供相应抵押担保。

4、宜昌兴发：收到湖北证监局监管警示函

宜昌兴发集团有限责任公司公告，公司公司债券“20兴发绿色债01/G20兴发1”“21兴发绿色债/G21兴发”募集资金使用情况的部分信息披露与实际情况不相符，湖北证监局对公司予以监管警示。

5、泰禾集团：公司涉及重大诉讼案件

泰禾集团公告，公司近日收到相关法院的关于相关金融借款纠纷法律文书，涉及三起案件，执行标的共计5.46亿元。公司所有未结案件的累计诉讼金额已超过净资产百分之十。截至3月31日，除上述重大诉讼案件外，公司因工程施工合同纠纷、商品房买卖合同纠纷等，新增非重大案件300起，涉案金额共计7.31亿元。

6、雅居乐集团等被强制执行8.1亿元，累计被执行超20亿元

近日，雅居乐集团控股有限公司及广东新美居房地产发展有限公司、天津雅逸房地产开发有限公司、广西雅顺房地产开发有限公司等新增一则被执行人信息，执行标的8.1亿余元，执行法院为广东省广州市中级人民法院。信息显示，雅居乐集团于2005年10月注册于开曼群岛，2005年12月在港股上市。该公司现存5条被执行人信息，被执行总金额超20亿元。

7、王文银及正威集团等被强执3.7亿余元

正威控股集团有限公司及旗下深圳正威（集团）有限公司、湖南湘威新材料科技有限公司、广安华冠房地产开发有限公司以及王文银、刘结红新增一则被执行人信息，执行标的3.7亿余元。正威控股集团有限公司成立于2014年8月，法定代表人、执行董事、总经理为王文银，注册资本5亿人民币，由王文银、王文转分别持股90%、10%。

8、北京城市副中心投资建设集团有限公司原副总经理揭俊接受审查调查

据北京市纪委监委消息，北京城市副中心投资建设集团有限公司原副总经理揭俊涉嫌严重违纪违法，目前正接受北京市纪委监委纪律审查和监察调查。

9、杭州余杭城市发展投资集团有限公司30亿元私募项目状态更新为“终止”

深交所项目进度信息显示，“杭州余杭城市发展投资集团有限公司2024面向专业投资者非公开发行公司债券”项目状态更新为“终止”。该项目品种为私募，拟发行金额为30亿元，发行主体为杭州余杭城市发展投资集团有限公司。

10、福州市仓山区国有投资发展集团有限公司5亿元私募项目状态更新为“终止”

上交所公司债券项目信息平台显示，“福州市仓山区国有投资发展集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目状态更新为“终止”。该项目品种为私募，拟发行金额为5亿元，发行主体为福州市仓山区国有投资发展集团有限公司。

// 中国股票预警 //

1、证监会修订发布《关于加强上市证券公司监管的规定》

证监会修订发布《关于加强上市证券公司监管的规定》。《规定》明确要求上市证券公司端正经营理念，聚焦主责主业，把功能性放在首要位置，积极发挥金融服务实体经济的功能作用，突出价值创造、股东回报和投资者保护；要求证券公司首次公开发行证券并上市交易和再融资应当结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等，合理确定融资规模和时机，严格规范资金用途，审慎开展高资本消耗型业务，提升资金使用效率；完善从业人员管理及长效激励约束机制，严格规范短期激励，不得过度激励，要求上市证券公司应当持续健全考核问责机制和声誉风险管理体系，依法依规披露薪酬有关信息。

2、深交所：本周对“正丹股份”“朗源股份”等涨跌异常证券进行重点监控

深交所本周共对129起证券异常交易行为采取自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对“正丹股份”“朗源股份”等涨跌异常证券进行重点监控；共对36起上市公司重大事项进行核查。

3、上交所本周对个别波动幅度较大的可转债进行重点监控

上交所本周对70起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取书面警示等监管措施，对个别波动幅度较大的可转债进行重点监控，对36起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。

4、9家A股上市公司因占资问题遭责令整改

因为占资问题，5月10日晚间，有9家A股上市公司被责令整改。ST摩登、ST红太阳、ST华铁、*ST中利、ST浩源、*ST深天、ST长康、ST三圣、*ST信通等相继披露收到监管责令改正措施决定的公告。据悉，监管机构将积极推动出台《上市公司监督管理条例》，提高行政处罚威慑力，推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加大涉刑移送和刑事追责力度。（中国基金报）

5、ST春天：子公司听花盛世被罚180万元

ST春天公告，公司子公司听花盛世于近日收到武侯区市监局成武市监处罚[2024]-51-03号《行政处罚决定书》。听花盛世在销售听花系列白酒的过程中，使用科学上未定论的观点和“听花”酒未经核实的用户评价作引人误解的商业宣传，误导消费者的行为，违反了《中华人民共和国反不正当竞争法》第八条第一款“经营者不得对其商品的性能、功能、质量、销售状况、用户评价、曾获荣誉等作虚假或者引人误解的商业宣传，欺骗、误导消费者”的规定。责令当事人立即停止违法行为，并决定对当事人处罚款180万元。

6、中金公司资管业务存在违规提供通道等问题，北京证监局责令其改正

北京证监局对中金公司采取责令改正行政监管措施。经查，公司在开展资产管理业务时存在因操作风险造成流动性缺口、违规提供通道服务、同日反向交易未列明决策依据、产品账户间互相发生交易等问题。

7、浙江证监局对国信证券及相关责任人员采取出具警示函措施

浙江证监局对国信证券及相关责任人员采取出具警示函措施，该公司保荐的利尔达科技集团股份有限公司于2023年2月17日在北交所上市，根据利尔达2024年4月26日披露的《2023年年度报告》，利尔达2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1831.71万元，上市当年即亏损，且该项目选取的上市标准含净利润标准。

8、西藏证监局对华林证券采取出具警示函措施

西藏证监局对华林证券采取出具警示函措施。经查，公司业绩预告中未考虑红博会展仲裁案存在的风险迹象、未准确计提业务及管理费，导致2023年年报业绩预告归母净利润1.72亿元-2.18亿元与2023年业绩预告修正公告中归母净利润0.25亿元-0.37亿元存在较大差异。

9、中信证券、东莞证券遭监管警示，涉泉为科技财务造假

广东证监局发布关于对中信证券、凌鹏、浦瑞航采取出具警示函措施的决定，以及关于对东莞证券、姚根发、杨娜采取出具警示函措施的决定。中信证券作为泉为科技首次公开发行股票持续督导机构、东莞证券作为泉为科技首次公开发行股票上市保荐机构，在持续督导履职过程中存在违规行为。

10、华为官宣余承东职务调整

华为官网更新管理层信息。截至目前，余承东担任华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长、智能终端与智能汽车部件IRB主任。此外，余承东的微博简介也进行了更新，由终端BG CEO变更为终端BG董事长。

// 海外预警 //

1、高盛负责日本资产管理的高管据悉离职，在职17年

知情人士透露，高盛负责日本房地产投资的Kei Tanaka将离职。根据相关资料，他已在高盛任职17 年。他最近担任董事总经理，也是高盛日本证券单位中领导资产管理部门的三名高管之一。Tanaka离职之际，高盛日本业务正为多年来的首次重大领导层换届做准备，Hidehiro Imatsu势将在下个月成为该单位的总裁。

2、特斯拉4680电池部门宣布暂停裁员

据晚点LatePost，特斯拉为4680电池部门任命新的负责人博纳.埃格尔斯顿（BonneEggleston），他随后召开部门全员会，宣布暂停裁员，但必须在年底完成降本目标——特斯拉自产的4680电池要比向松下、LG新能源等供应商采购的同类电池便宜。

3、受厄尔尼诺现象影响，哥斯达黎加宣布限电

因长期降水不足影响水力发电，哥斯达黎加宣布，将于5月13日起在全国范围内限电。水力发电是哥斯达黎加电力的主要来源。据哥斯达黎加国家广播电视公司报道，受厄尔尼诺现象影响，该国去年降雨量显著偏低，水库水位降至极低水平，对水力发电造成影响。

4、贾跃亭再回应个人IP商业化：贾跃亭称所有个人收益用于还债和造车

贾跃亭再次发布视频谈及个人IP商业化，他表示个人IP商业化全部个人收益都会拿来还债、造车。贾跃亭称，自己想做的不是简单的直播带货，而是通过模式创新、AI技术创新，IP电商全球化，中国品牌出海等几个维度来探索一条IP电商2.0的新路径，希望自己的失败经历让大家少踩坑，多成长。

5、美联储：美国商业地产贷款违约率上升

美联储发布半年度监管报告称，与办公空间相关的贷款违约继续增长。为此，银行业正准备面临进一步的亏损。美联储指出，部分商业地产（CRE）贷款违约率已经飙升至新冠疫情之前的水平。美联储官员们侧重于“改善监管的速度、力度、以及敏捷度”。

// 金融同业预警 //

1、两部门规范会计师事务所数据处理活动，会计师事务所审计工作底稿应当存储在境内

财政部、国家网信办印发《会计师事务所数据安全管理暂行办法》。《暂行办法》主要适用于境内依法设立的会计师事务所开展的审计业务相关数据处理活动，包括为上市公司以及非上市的国有金融机构或中央企业等提供审计服务；为关键信息基础设施运营者或者超过100万用户的网络平台运营者提供审计服务；为境内企业境外上市提供审计服务。

《暂行办法》要求会计师事务所应按照相关法律法规的规定和被审计单位所处行业数据分类分级的标准，确定核心数据、重要数据和一般数据，并对核心数据和重要数据的存储、相关日志、传输等作出明确要求。会计师事务所审计工作底稿应按相关规定存放在境内。

2、中证协修订发布两部规范，明确证券公司两类子公司管理规范

中证协修订发布《证券公司另类投资子公司管理规范》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，对部分条款予以优化完善。本次修订的主要内容包括：明确母子公司全业务链条“垂直”一体化管控，完善两类子公司人员管理相关要求，进一步规范子公司的关联交易行为；结合股权投资业务特征，优化业务制度，完善内控要求，适度提升两类子公司闲置资金管理灵活度，适当优化另类子公司的业务范围，同时增加子公司对非标准化金融资产尽职调查和投后管理的相关要求，加强子公司交易行为约束。

3、中基协：将注销苏州善宜投资管理有限公司等9家机构的私募基金管理人登记

中基协公告，苏州善宜投资管理有限公司等9家私募基金管理人存在异常经营情形，且未能在书面通知发出后的3个月内提交符合规定的专项法律意见书，协会将注销该9家机构的私募基金管理人登记。

4、券商上百张罚单背后：投行、经纪业务顽疾仍在，自营违规、员工炒股问题频发

据第一财经，又有两家券商因投行业务被罚，因在IPO持续督导履职过程中存在违规行为，中信证券、东莞证券及相关保荐人被广东证监局出具警示函。中金公司及两位负责人因资管业务存在违规提供通道服务的问题，被北京证监局出具警示函。

开年以来，证监系统针对券商及相关从业人员开出的罚单已有上百张，被罚券商数量达30余家。据统计，截至5月10日，涉及券商机构自身罚单约有58张，涉及相关从业人员的罚单约有63张，被罚人数有百余人。从券商违规内容来看，投行业务、经纪业务顽疾仍在，相关罚单数量较多。同时，场外期权、自营投资、股票质押以及员工炒股等问题频发。

5、外汇局与公安部联合召开打击外汇违法犯罪工作推进部署会议

外汇局与公安部联合召开打击外汇违法犯罪工作推进部署会议，强调要更好统筹高质量发展和高水平安全，行刑衔接全链条惩处外汇违法违规主体，集中力量打击职业化外汇违法犯罪团伙，精准打击重大案件，务求长效长治，持续防范跨境资金流动风险。

6、知名私募爆雷，产品已无法赎回

据券商中国，一则20-50亿规模私募“瑞丰达资产跑路”的传闻在资管圈流传。经多方求证后发现，相关传闻基本属实。据悉，涉事私募全称为浙江瑞丰达资产管理有限公司，目前该私募产品已无法赎回，公司实控人已失联，部分投资人已经报案。

7、多家银行“降息”，高息存款减少

4月以来，桂林银行、温州银行、同德农商银行等多家中小银行宣布下调存款利率。业内人士预计，伴随贷款利率下行和银行净息差收窄，或将在今年迎来新一轮存款利率调降。

// 行业预警 //

1、央行：统筹研究消化存量房产和优化增量住房政策措施，促进房地产市场平稳健康发展

央行发布《2024年第一季度中国货币政策执行报告》称，因城施策精准实施差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，促进房地产市场平稳健康发展。强化保障性住房、城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设资金保障，推动加快构建房地产发展新模式。

2、七部门：养老服务费预收的周期最长不得超过12个月

民政部等七部门日前发布《关于加强养老机构预收费监管的指导意见》。其中提出，养老机构收费属于政府非税收入的，应当执行政府非税收入有关制度规定。鼓励养老机构采用当月收取费用的方式，向老年人提供服务。采用预收费方式的，养老机构应当在服务场所、门户网站等显著位置公示预收费项目、标准等信息，并向负责监管的民政部门报送。省级民政部门可以根据本地情况，会同相关部门确定当地养老服务费最长预收周期和押金最高预收额度，但养老服务费预收的周期最长不得超过12个月，对单个老年人收取的押金最多不得超过该老年人月床位费的12倍。

3、中钢协：尽快降库存是当前行业保效益首要任务

中钢协发布研究报告称，当前钢材库存量仍超过2020年同期4.0%和2021年同期13.9%，而表观消费量已明显低于2020年和2021年的水平，钢材库存有进一步降低空间。当前企业库存处于历史同期最高位，尽快降库存是当前行业保效益的首要任务。

4、4月西安楼市土地成交，住宅去化双双下滑

中指研究院数据显示，4月份，全国重点城市住宅成交面积环比下降17%、同比下降43%。而回归西安市场，土地成交、住宅去化双双下滑，4月份，西安房地产市场数据表现有些疲软。房企在土地市场入局也变得非常谨慎，这样的变化趋势值得各方关注。

5、长城汽车董事长魏建军：未来三年汽车行业竞争强度不会减小

据证券时报，在2024年长城汽车股东大会上，长城汽车董事长魏建军表示，未来三年，汽车行业竞争强度不会减小，长城汽车要坚持长期主义发展战略面对未来。面对普遍的行业亏损，长城有所为有所不为。企业就是要创造社会价值，必须有自己造血的能力。

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投顾周刊：杭州、西安全面取消“限购”
Wind万得 2024-05-12 06:28 上海
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//一周头条//

杭州、西安全面取消“限购”

公募积极布局绿色金融新“蓝海”

险资“活水”精准浇灌中国“芯”

中国央行连续第18个月增持黄金储备

基金投资港股热情重燃

美国货币市场基金为新规做准备



// 国内投资要闻 //

1、杭州、西安全面取消住房限购。5月9日，杭州、西安官宣全面取消限购。这也意味着，继武汉、合肥、南京、长沙、成都等热点省会城市后，杭州、西安也全面放开住房限购。目前，除海南省外仅有5城仍执行限购，业内预测限购政策调整节奏或将加快。

2、公募积极布局绿色金融新“蓝海”。近日，首批四只中债绿色普惠主题金融债券优选指数基金陆续发售。公募积极布局绿色债券市场，促进绿色金融发展。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，公募基金相继布局绿债基金，反映出市场对绿色投资的高度认可。随着“双碳”工作的持续推进，公募基金积极布局绿债基金，既是对社会责任的履行，也是对市场趋势的把握。

3、险资“活水”精准浇灌中国“芯”。近年来，我国保险资金尤其是头部险企持续加大对半导体产业的投资。然而，保险资金的资金特点和投资特点与半导体产业存在一些“天然矛盾”，需要持续探索并优化投资模式，让保险资金更好浇灌中国“芯”，实现资本与产业的同频共振，助力新质生产力发展。

4、中国央行连续第18个月增持黄金储备。央行数据显示，中国4月末黄金储备7280万盎司，3月末为7274万盎司，为连续第18个月增持黄金储备。

5、撕掉“低配”标签，基金投资港股热情重燃。自2021年年中以来，公募基金持续低配港股标的，一些龙头品种也被剔出股票池。不过，在极具吸引力的估值诱惑下，近期公募基金整体提升港股仓位，一些基金从低配到大幅加仓，更有甚者直接将港股仓位打到九成。随着国际资金回流以及内资加速涌入，港股市场人气骤升，“含港”基金走出至暗时刻，基金经理南下香江的激情再度燃起。

// 国际投资要闻 //

1、美国货币市场基金为新规做准备。美国货币市场基金正在开始调整它们在6万亿美元美国货币市场所持有的资产，因为一系列新规定即将实施，可能会提升对政府证券的需求，而风险较高资产的需求将受到不利影响。截至4月中旬，大约有五家这种基金——包括最大的两家——已经宣布计划转换为只持有政府证券，或干脆关闭以避免证券交易委员会（SEC）今年晚些时候生效的措施。

2、在人工智能热潮中，投资者涌入台湾ETF。随着投资者争相涉足人工智能供应链，资金正涌入台湾的交易所交易基金，在该行业的反弹变得反复无常之际，这引起了分析师和监管机构的警惕，比如许多资金来自不太成熟的投资者。

// 本周市场 //

01本周主要股指及行业回顾



周五（5月10日），大盘低开下探后，下午盘拉升翻红，双创指数则全天低位运行。本周上证指数累计上涨1.6%，连涨4周；深成指涨1.5%，创业板指涨1.06%。



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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/5/6-2024/5/10
02基金市场



一周以来，各类型基金指数全线上涨，其中QDII基金指数、普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数和可转债基金指数涨幅居前，本周涨幅分别为2.37%、2.15%、2.11%、2.11%。



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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/5/6-2024/5/10



03公募基金发行情况



本周全市场发行基金一共22只（同一基金不同份额只展示一只），具体来看，股票型基金12只、债券型基金5只、混合型基金3只、FOF基金和QDII基金各有1只。


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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/5/6-2024/5/10



04本周基金市场回顾



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05银行理财市场

截至5月10日，本周银行理财产品新发总数是593只，其中，本周净值型银行理财产品新发581只，成立581只，成立规模2661.9712亿元，成立规模较上周增加113.98%。
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发行机构情况

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数据来源：万得投顾终端

注：统计区间2024/5/6-2024/5/10

06贵金属市场

周五（5月10日），国内贵金属价格普遍上涨，其中SHFE黄金收报561.4元/克，上涨2.29%，本周累计涨幅为1.86%；

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07外汇市场

周五（5月10日），人民币对美元中间价报7.1011，调升17个基点，本周累计调升52个基点，前一交易日中间价报7.1028。
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// 下周财经日历 //

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陆家嘴财经早餐2024年5月12日星期日
Wind Wind万得 2024-05-12 06:28 上海
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//  热点聚焦  //



1、国家统计局发布数据显示，4月份，我国CPI同比上涨0.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点，且高于市场预期；环比则由降转涨，上涨0.1%。PPI同比下降2.5%，降幅收窄；环比下降0.2%，弱于市场预期，生产资料和生活资料的环比均为下降。机构分析认为，CPI的回暖表现受到了旅游等服务消费和能源价格的支撑，预计二、三季度CPI仍将保持在0.3%-1%区间。PPI表现则受到基数效应拖累，预计PPI有望在年末或明年一季度走出负区间。



2、据央行初步统计，今年前4个月中国社会融资规模增量累计为12.73万亿元，比上年同期少3.04万亿元。今年前四个月中国人民币贷款增加10.19万亿元。4月末，M2同比增长7.2%。4月末社会融资规模存量为389.93万亿元，同比增长8.3%。市场专家普遍表示，当月贷款总量“小月不小”，信贷结构持续优化，利率水平维持低位，人民币汇率在合理均衡水平上也保持基本稳定。

3、近日，媒体报道浙江瑞丰达资产管理有限公司实际控制人“跑路”，引起各方关注。证监会高度重视，迅速行动，组织证监局、基金业协会等相关单位开展核查。从目前掌握情况看，瑞丰达公司涉嫌多项违法违规，证监会决定对其立案调查，依法从严处理。证监会已向公安机关等通报情况，加强协同配合。

4、港交所通告称，北向交易的实时成交额及每日额度余额的调整将于5月13日（星期一）正式实施。据港交所此前公布的公告，北向交易的交易信息披露将基于A股市场主场原则进行调整，调整后，不再实时公布北向交易的买入、卖出成交额及成交总额；在余额低于30%时实时公布可使用的每日额度余额，否则显示“可用”。

5、中庚基金昨日发布两则增聘公告，原本由丘栋荣单独管理的中庚价值品质一年持有和中庚价值领航，分别增聘新基金经理吴承根和刘晟。这一举动再次引发市场对丘栋荣的离职猜测。据第一财经多方核实，丘栋荣的确有离任的想法，但因还有处于封闭期的产品在手，因此还未进入正式离职流程。对于近期各种传言，预计谜底最快将在今年7月产品封闭期结束后揭晓。

//  环球市场  //



1、近期，以日元为代表的亚洲货币集体贬值，正在吞噬相关基金的收益。对比日经225指数和日经ETF的收益表现，截至5月10日，日经ETF的基金净值集体在过去一个月跑输指数约2个百分点。拉长时间来看，今年以来，日经225指数上涨14.24%，而日经ETF的平均净值涨幅仅有5.42%，收益差距拉大到了近9个百分点。

//  宏观  //



1、国常会审议通过《制造业数字化转型行动方案》。会议指出，要根据制造业多样化个性化需求，分行业分领域挖掘典型场景。加快核心技术攻关和成果推广应用，做好设备联网、协议互认、标准制定、平台建设等工作。

2、国常会审议通过《公平竞争审查条例（草案）》，指出要聚焦当前市场反映突出的问题，细化完善公平竞争审查规则，着力打破地区封锁和行业垄断，为各类经营者公平参与市场竞争营造良好环境。

3、央行5月11日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。

4、出入境管理局表示，自5月27日起，为太原市、呼和浩特市、哈尔滨市、拉萨市、兰州市、西宁市、银川市、乌鲁木齐市等8个城市符合条件人员签发往来港澳“个人旅游签注”。

5、国家发改委与匈牙利外交与对外经济部达成《中国—匈牙利共建“一带一路”第三轮重点合作项目和事项清单》，持续深化在基础设施、投资、科技、农业、中医药、金融等领域务实合作。

6、财政部会同海关总署、税务总局印发通知，对2024年至2025年举办的广交会，延续执行2023年广交会进口展品税收优惠政策，政策内容及清单不变。

7、中美“21世纪20年代强化气候行动工作组”会议近日在美国华盛顿特区召开。双方计划在COP29期间举办第二届“甲烷和非二氧化碳温室气体峰会”。双方期待中美地方气候行动高级别活动于5月29日-30日在加州伯克利举办。

//  国内股市  //

1、景林资产旗下GREENWOODS公布13F文件，目前其投资组合市值为32.3亿美元。一季度GREENWOODS新进阿里巴巴、京东等13只股票，增持台积电、新东方、Meta等12只股票，清仓特斯拉、爱奇艺等多只股票，减持网易、拼多多、微软等8只股票。

2、科创板上市企业纵横股份被竞争对手举报一事还在持续发酵。远度科技发布进一步说明，声称为所有事项的真实性负责，并承担相应法律责任。

3、吉利汽车发布消息称，近日有关“吉利汽车与Foretellix宣布建立战略伙伴关系”相关报道为不实信息。吉利汽车与Foretellix不存在战略伙伴关系，吉利汽车已经要求相关方删除有关不实信息。

4、理想汽车宣布，OTA5.2即将面向理想MEGA、理想L系列开启推送。根据功能介绍，基于地平线征程5芯片首个量产BEV模型架构的智驾方案，AD Pro3.0实现高速NOA千公里级别零接管，智能泊车支持超过300类复杂车位。

5、零跑汽车董事长朱江明和Stellantis集团首席执行官唐唯实将于下周共同出席联合新闻发布会，届时双方将宣布“零跑国际”合资公司成立。

6、吉利控股集团4月总销量24.73万辆，同比增长29%。其中，新能源汽车销量9.92万辆，同比增长52%，新能源渗透率达40%。

7、龙芯中科宣布推出龙芯2K0300系列产品触控一体机，该机支持云端服务，拥有“工业品质”，通过电磁兼容测试，支持“7×24小时长期稳定运行”。

//  金融  //

   

1、央行等四部门联合召开绿色金融服务美丽中国建设工作座谈会，强调各金融机构要在整体战略中充分考虑对经济社会绿色转型的适应性，将气候风险纳入整体风险管理体系。强化绿色金融产品和服务力度，拓宽项目还款及担保方式，探索环境权益抵质押贷款、环境效益挂钩贷款、绿色信贷资产证券化等创新产品。



2、证监会公告，准予华夏特变电工新能源封闭式基础设施证券投资基金、华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金注册。

3、江信基金发布高级管理人员变更公告称，副总经理郑昱、王安良、李震、汪鹏、首席信息官付明，均于2024年5月10日离任。其中，郑昱因退休原因离任，其余四人均因个人原因离任。

4、有消息称，中邮创业基金副总经理谌重离任。相关人士对此表示，谌重确认将于近日离任副总经理一职，公司将于近期发布公告。

5、重庆证监局分别对五矿期货重庆营业部、南华期货重庆营业部出具“罚单”。“罚单”内容涉及两家期货公司重庆营业部“合规风险管理不到位，内部控制存在缺陷”的问题。重庆证监局决定，对上述两家期货公司营业部采取出具警示函的行政监管措施。

6、额度频频“告急”，QDII基金过半产品申购设限。截至5月8日，在全市场617只（不同份额分开计算）QDII基金中，处于暂停申购或暂停大额申购状态的基金合计有339只，占全市场QDII产品总数的54.94%。

7、全市场27只货币型ETF最新总规模为1844亿元，相比2月下旬规模高点缩水近480亿元，缩水幅度超过20%。受访机构和业内人士表示，货基收益率下行叠加A股股市回暖，场内资金风险偏好提升，可能会导致部分资金分流到赚钱效应更高的股票资产。

//  楼市  //



1、北京市住建委印发《2024年北京市住房发展年度计划》。本年度计划供应商品住房约600万平方米。按照“一片区一方案”，开展完善在售项目周边市政基础设施和公共服务配套专项行动。强化因区施策、一区一策、精准施策，优化房地产政策，更多更好地满足“一老一小”家庭、职住平衡等多层次、多样化的住房需求。



2、深圳房产评估价格查询系统V3.0发布提示，深圳市自然资源和不动产评估发展研究中心于5月11日对存量房评估价格进行更新。并且，固定每年9月1日（不含本年）对存量房评估价格定期更新。

3、南京市正式出台《南京市规划建设保障性住房实施方案》，明确筹建方式除政府提供划拨用地集中新建外，可适当改建或收购存量住房用作保障性住房，盘活利用闲置土地和房屋。

4、南京市公安局印发《关于合法稳定住所落户有关事项的通知》称，进一步放宽落户条件。在南京市拥有合法稳定住所且实际居住的非南京户籍人员，可以直接办理落户。

5、广州市花都区将于2024年5月15日至2025年5月14日期间，开展商品房以旧换新“焕新购”活动，推进商品房“以小换大”“以旧换新”“以低配换高配”。

6、咸宁市住建局表示，通过实施房地产融资协调措施，已将两批次共14个房地产项目纳入“白名单”，总融资需求11.6亿元，截至目前放款1.86亿元。

//  产业  //



1、国常会研究有效降低全社会物流成本有关工作。会议指出，要进一步优化货物运输结构，大力发展多式联运，深化综合交通运输体系、铁路货运、商贸流通等改革，推进物流数智化发展、绿色化转型，补齐大宗商品物流、冷链物流、农村物流等短板，统筹推进物流成本实质性下降。



2、市场监管总局发布《网络反不正当竞争暂行规定》，自2024年9月1日起施行。《规定》强化平台责任。督促平台对平台内竞争行为加强规范管理，同时对滥用数据算法获取竞争优势等问题进行规制。

3、市场监管总局自2024年4月至11月在全国范围内组织开展民生领域广告监管专项行动，将保持对医疗美容广告违法行为高压严打态势，严格规范医疗美容广告发布行为，严厉打击未经广告审查发布医疗美容广告以及制造容貌焦虑、夸大医美功效等违法行为。

4、据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年4月销售各类挖掘机18822台，同比增长0.27%，其中国内10782台，同比增长13.3%；出口8040台，同比下降13.2%。

5、国家发改委发布深入开展重点用能单位能效诊断通知。其中提出，到2025年底，各地区建立年综合能耗5000吨标准煤及以上重点用能单位节能管理档案，实现重点用能单位节能监察全覆盖，重点用能单位节能降碳管理水平进一步提升。

6、自然资源部与国家统计局签署关于促进海洋经济高质量发展战略合作协议，双方将重点围绕指标体系构建、数据质量控制、重大问题研究、数据共享共用、学术交流及国际合作、人才队伍建设等开展合作。

7、工信部组织开展2024年工业互联网一体化进园区“百城千园行”活动，包括政策进园区、设施进园区、技术进园区、标准进园区、应用进园区、企业进园区、服务进园区。

8、深圳市调整新能源小汽车增量指标申请条件，取消非深户籍人员申请新能源小汽车增量指标社保限制，放宽名下仅有1辆在深登记的小汽车个人申请混合动力小汽车增量指标的条件限制。市民只需要持居住证，即可申请新能源小汽车增量指标。

9、中汽协发布数据显示，4月，我国汽车产销分别完成240.6万辆和235.9万辆，环比分别下降10.5%和12.5%，同比分别增长12.8%和9.3%。其中，新能源汽车产销分别完成87万辆和85万辆，同比分别增长35.9%和33.5%，市场占有率达到36%。

10、中汽协发布数据显示，4月，我国汽车出口50.4万辆，环比增长0.4%，同比增长34%。其中，传统燃料汽车出口39万辆，环比增长3.3%，同比增长41.6%；新能源汽车出口11.4万辆，环比下降8.6%，同比增长13.3%。

11、一段“上海6月1日起取消谷峰计价，改成分段计价”的电费涨价内容在社交媒体平台传播。国家电网95598服务热线称，上海市电力公司近期没有收到政府部门对于电价调整的相关通知，“上海居民电价没有涨价或者变动，还是和之前一样。”

12、洛图科技发布《中国电视市场品牌出货月度快报》显示，4月中国电视市场品牌整机出货量达到247万台，同比下降10.2%，环比增长1.6%。截至4月底，整体市场的累计出货量为1091万台，同比下跌3.2%。

13、中国充电联盟发布数据，4月比3月公共充电桩增加6.8万台，4月同比增长47.0%。截至2024年4月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩297.7万台，其中直流充电桩131.5万台、交流充电桩166.1万台。

//  海外  //



1、美国卫生当局最新发出警告称，新冠病毒出现FLiRT新变体，正在全美国迅速传播，其中KP.2的感染占比已经达到25%。值得注意的是，新冠病毒的新变体FLiRT正在加拿大、英国等国家迅速传播。世界卫生组织表示，将继续密切监测病毒的演变。



//  国际股市  //



1、消息称苹果接近与OpenAI达成协议，在下一代iPhone操作系统iOS 18中使用ChatGPT功能，这是苹果公司为其设备引入人工智能功能的更广泛努力的一部分。苹果还与谷歌就授权使用Gemini聊天机器人进行了谈判。这些讨论尚未达成协议，但仍在进行中。



2、人工智能研究公司OpenAI表示，它将于下周一以直播的形式宣布产品更新，但不会发布GPT-5，也不会发布搜索引擎产品。此前有报道称，OpenAI计划发布一款由AI驱动的搜索引擎产品，与搜索引擎霸主谷歌和AI搜索初创公司Perplexity展开竞争。

3、苹果计划用人工智能增强iPhone虚拟助手Siri，预计将在6月10日的苹果全球开发者大会（WWDC）上发布。

4、日本软银集团旗下愿景基金悄悄出售或减记了数十亿美元的上市公司持股，总金额缩水接近290亿美元。知情人士透露，公司创始人孙正义正从曾经热衷的风险投资交易转向半导体和人工智能领域的战略投资。

5、福特汽车宣布，首席财务官约翰·劳勒将兼任副董事长，专注于福特的战略及合作伙伴关系等职责。Lucid前首席财务官雪莉·豪斯将加入福特任财务副总裁，并于2025年初接替劳勒担任首席财务官。

6、知情人士称，麦当劳计划在美国推出5美元低价套餐，旨在吸引受通胀影响的低收入群体。

7、日本通信运营商NTT docomo宣布，将成立统管海外业务的新公司。NTT docomo将开展新一代互联网技术Web3.0、以及组合数个设备商机器的低成本的开放式RAN业务。

8、Costco中国内地首家加油站在南京开业，预计5月28日配套会员店开业。Costco加油站目前提供的汽油价格明显低于市场价，每升汽油比市场价低0.67元~1.49元。

//  商品  //



1、世界黄金协会表示，截至4月底，全球黄金ETF总持仓减少33吨至3079吨，较过去12个月以来的均值低了6%。与此同时，金价涨势推动全球ETF资产管理总规模（AUM）上升至2290亿美元，较上月增长3%，是自2022年4月以来的最高值。



2、国内油价有望迎来“两连降”。据专业机构监测数据，5月11日，国内第7个工作日参考原油变化率为-4.64%，预计汽、柴油下调200元/吨。按目前下调幅度折算，国内油价将下调0.15~0.17元/升。车主想要加满一台油箱为50L的小汽车，将节省7.5~8.5元。

3、思睿集团首席经济学家洪灏认为，尽管上涨不会一帆风顺，但本轮黄金的上涨走势远未结束。德意志银行国际私人银行部亚洲投资策略主管刘佳表示，仍然看好黄金在未来12个月的表现，若美联储在下半年开始降息，黄金的相对吸引力将进一步上升。

//  债券  //



1、新一期储蓄国债正式发行，市场再次上演“日光”行情。多位银行网点从业人员称，基本上几小时便被全部抢光，投资者认购热情持续不减，即在刚开始发售之际便立即购买才能买到。5月10日起至19日，财政部将发行今年第三期和第四期凭证式储蓄国债，两期国债最大发行总额300亿元，为3年期和5年期，票面年利率分别为2.38%、2.5%。



2、碧桂园地产集团有限公司公告称，两只债券宽限期内完成利息偿付，分别为：“23碧桂园MTN001”本期应付利息3040万元及宽限期内利息6829.59元，“23碧桂园MTN002”本期应付利息3555万元及宽限期内产生利息8278.77元。

3、工商银行拟于5月15日发行全国首只TLAC非资本债，发行规模为人民币300亿元，其中品种一基本发行规模为人民币200亿元，品种二基本发行规模为人民币100亿元。

4、湖南省政府与国家金融监管总局举行工作会谈。湖南省省长毛伟明表示，希望国家金融监管总局在加强金融监管、防范化解地方债务风险、深化农信社改革等方面给予更多指导和支持，引导推动更多优质金融资源投向湖南、发展湖南。

5、【债券重大事件】“23海尔金盈SCP007”5月10日已兑付，持有人会议取消；金科地产集团面临重大诉讼，涉案金额约15.4亿元。

//  外汇  //



1、外汇交易中心发布通知，自2024年5月20日起，外汇交易中心外汇交易系统将提供银行间外币货币市场等业务的同城双活服务。本次支持同城双活服务的业务范围包括外币拆借、外币回购、外币同业存款和外币利率互换。升级后，外汇交易中心生产数据中心和同城数据中心均可提供上述交易服务。