光大证券每日策略0120

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丨两市震荡走高，节前预期平稳
光大证券微资讯 2023-01-20 07:45 发表于湖南

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盘面观察


1月19日，大盘全天震荡走高，创业板指领涨。两市成交额6870亿，较上个交易日放量512亿。涨多跌少，两市近3300只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.49%，深成指涨0.87%，创业板指涨1.08%。



02

策略研判

数字经济概念股再度爆发掀涨停潮，中国软件、恒久科技、中远海科、智微智能等10股涨停。金融股继续活跃，弘业期货5连板，国盛金控3连板，华林证券涨停。CRO概念股盘中震荡走高，药石科技、康龙化成等多股涨超5%。



短线市场有所升温，一方面得益于政策利好的持续催化，另一方面则是央行持续呵护市场流动性。近期央行持续通过“7天+14天”组合方式向市场投放流动性，且操作规模明显加大。从近期利率运行来看，市场预期稳定，支撑短期市场偏好。同时，北上资金延续“扫货”模式，本月累计净买入已超1000亿元，再创历史记录。总体来看，节前市场运行稳定，且投资者对节后行情预期较好，可逢低布局结构性机会。



数字经济短线持续性较强，信创、数据安全涨幅领先，后市可关注其他细分板块的轮动机会。随着两市交投回暖，券商板块在分化整固之后还有布局机会。同时，继续关注地产链中的家电家具、银行，以及央企改革等确定性机会。


03

市场热点

医保谈判成功率提高，国产创新药放量可期
据国家医保局网站，1月18日，国家医保局发布《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2022年）》。本次调整，共有111个药品新增进入目录，价格平均降幅达60.1%。147个目录外药品参与谈判和竞价，121个药品谈判或竞价成功，总体成功率达82.3%。



展望后市，随着新一轮医保药品目录调整，推动药物可及性提升，相关药品放量预期大增。研究显示，被纳入医保后的药品有明显的放量预期，以抗肿瘤药物为例，自2019年以来相关使用金额已反超传统的化疗药物，截止2022年底，蛋白酶抑制剂、单克隆抗体两类新型抗肿瘤药物的使用金额占比已超过52%，较2018年提升21%。


具体到A股市场，医保目录谈判结果是前期压制创新药板块的重要原因，本次结果落地中性偏正面，结合医保支付制度改革、政策鼓励创新药发展，及药品放量预期等因素，基本面扎实的创新药公司有望受益。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：百济神州、恒瑞医药、凯因科技、药明康德。


工信部提出适时开展智能网联车准入试点，产业链有望全面受益
据财联社消息，工信部新闻发言人田玉龙18日在发布会表示，将进一步研究和明确新能源汽车后续的支持政策。其中提到，编制好汽车产业绿色发展路线图，适时开展智能网联汽车准入试点工作。



从产业链看，智能网联车上游增加了包括环境感知、智能决策、控制执行等在内的多项车载系统，中游增加了智能驾驶和自动驾驶方案等，下游主要是大数据增值。这些方向需求有望高增。



落脚到A股市场，伴随着智能汽车渗透率的快速提升，环境感知、智能决策、控制执行、智能座舱、车联网、数据安全等产业链将迎来新的投资机遇，相关板块长期价值凸显。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：德赛西威、华阳集团、中科创达、安恒信息。

本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所

沙红晶  S0930621060011




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加仓1000亿！3大高峰已过！人民币全球第五！铜价破7万；闪崩跌停；17部门推“机器人+”
光大证券微资讯 2023-01-20 07:45 发表于湖南
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国际市场

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热点聚焦

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1、国际原子能机构职员和国际专家对日本展开访问，以审查福岛第一核电站将经多核素处理系统（ALPS）处理的核污染水排放入海的计划。对此，中国外交部敦促日方停止强推核污染水排海的不负责任行径。

2、环球银行金融电信协会（Swift）最新发布的人民币月度报告和数据统计显示，2022年12月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.15%。中国外汇管理局统计数据显示，2022年12月，中国外汇市场总计成交16.03万亿元人民币（等值2.30万亿美元）。

3、国务院同意在福建省福州市设立中国-印度尼西亚经贸创新发展示范园区；在福建省漳州市设立中国—菲律宾经贸创新发展示范园区。要发挥与东盟国家经贸合作互补优势，探索产业链、供应链、价值链深度融合的国际分工合作模式，打造与东盟国家经贸合作交流新高地。

4、国家卫健委表示，各省已经度过了三个高峰， 全国发热门诊就诊人数在2022年12月23日达到峰值，到1月17日较峰值下降了94%。全国急诊就诊人数在2023年1月2日达到峰值，1月17日较峰值下降了44%。全国在院的阳性重症患者人数是在1月5日达到峰值，1月17日较峰值数量下降了44.3%。香港特区政府卫生防护中心表示，1月30日起确诊者无须再进行申报。澳门宣布所有新冠病毒感染者社区门诊1月20日起停止运作。

5、教育部等十三部门联合印发关于健全学校家庭社会协同育人机制的意见。意见要求，推进社会资源开放共享，社区要面向中小学生积极开展各种公益性课外实践活动，促进学生身体健康，增强社会责任感。深化各类校外培训治理，严禁社会机构以研学实践、夏（冬）令营等名义开展校外培训活动，坚决查处违法违规行为。
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国内股市

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1、1月19日，北向资金净买入93.93亿元，月内已累计加仓达1032亿元。贵州茅台、招商银行、中国中免分别净买入10.05亿元、9.07亿元、7.36亿元。上海机场净卖出额居首，金额为1.98亿元。

2、赣锋锂业公告，子公司赣锋锂电拟与三峡水利、东方鑫源在重庆市涪陵高新区投资建设年产24GWh动力电池项目，计划总投资100亿元。同日公告，公司拟在东莞市投资建设年产10GWh新型锂电池及储能总部项目，计划总投资50亿元。

3、1月19日，协鑫能科午后闪崩，一度跌停。相关工作人员回应称，对于股价闪崩原因，公司也不清楚。对于斯诺威矿业重整方案一事，相关工作人员回应称，以破产重整网上的公告为准。此前有消息称，作为重整投资人的宁德时代在斯诺威五债会第二次表决上抛出逾64亿元重整计划方案，作为债权人的协鑫（含协鑫能科及其关联公司）并未投出赞成票，对方案持有异议。

4、深交所发布《关于新增港股通交易日相关事项的通知》，据测算，预计2023年全年无法参与交易的天数同比将减少约一半。上交所拟对沪港通业务实施办法相关条款进行修订，明确具有表决权差异安排的公司股票首次纳入沪股通条件。修改沪股通、港股通股票调整机制。北交所制定《北京证券交易所股票做市交易业务细则》，做市商买卖双向各自累计申报数量应当不低于1000股。做市商通过做市专用证券账户持有的上市公司股份原则上应当不超过上市公司已发行股份的5%。
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要闻解读

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1、据新华社，市场监管总局近日发布实施《老年人能力评估规范》（以下简称《规范》）国家标准，为科学划分老年人能力等级，推进基本养老服务体系建设，优化养老服务供给，规范养老服务机构运营等提供基本依据。

点评：落脚于A股市场，随着政策不断加码，养老产业规模有望维持高速增长，相关行业将迎发展机遇。其中，养老服务、商业养老险等发展潜力更大。
2、据新浪财经，继韦尔股份后，700亿龙头卓胜微业绩再爆雷。1月18日晚间，卓胜微公告，预计2022年净利润9.13亿元-11.26亿元，同比下降47.26%-57.23%。公司预计2022年度实现营业收入36.8亿元，较去年同期下降20.59%。

点评：具体到A股市场，经过一年多的回调，半导体整个板块估值的40倍左右，位于三年期10%分位附近，凸显安全边际（近三个交易日北上资金持续净流入半导体），在周期底部临近及细分需求的高景气下，估值扩张或领先基本面反转，龙头股充分受益。

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宏观经济

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1、1月19日，央行开展650亿元7天期逆回购操作和4670亿元14天期逆回购操作，因当天有650亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放4670亿元。由于央行在公开市场连续数日巨量逆回购投放流动性，目前整体资金面维持宽松的态势， DR001加权平均利率徘徊在1.6035%附近；跨节的七天期资金DR007加权平均维持在2.3489%附近。

2、据中国黄金协会消息，2022年中国黄金产量372.048吨，同比增长13.09%；中国黄金消费量1001.74吨，同比下降10.63%。

3、工信部等十七部门关于印发“机器人+”应用行动实施方案，到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番，鼓励机器人企业开发末端配送整体解决方案，促进机器人配送等配送场景普及推广，推动机器人在医院康复、远程医疗、卫生防疫等场景应用；推广机器人在风电场、光伏电站、水电站等能源基础设施场景应用。

4、国家发展改革委透露，以沙漠、戈壁、荒漠为重点的4.5亿千瓦大型风电光伏基地的建设正在非常顺利的推进。第一批约1亿千瓦的项目都全部开工，第二批、第三批的项目也都在陆续的推进。

5、农业农村部强调，各地要多措并举，通过政策倾斜、稳定面积、提高单产等稳住大豆生产。针对当前形势，有关部门正在研究大豆生产、收储、加工转化等环节扶持政策，促进大豆市场运行在合理区间，千方百计保障种豆农民的合理收益，稳步实施大豆和油料产能提升工程。
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行业动态


1、1月19日，受宏观强预期支撑，铜价突破前期震荡区间，再度触及7万元/吨价格。据悉，上游回收原料企业和下游加工企业对节后铜价走势表示乐观，上游铜矿、冶炼行业盈利能力有望走强。有铜业公司人士判断：“节后铜价应该还会上涨。”

2、随着经济复苏和中国边境重新开放提振旅游业，泰国农历新年期间的消费者支出可能增长13.6%至450亿泰铢，创三年新高。政府预计今年至少有500万中国游客，第一季度约有30万人次。

3、据飞常准民航看板19日数据显示，1月18日国际及地区航线实际执飞客运航班量达310班次，这是自2020年5月17日之后，时隔2年半多，国际及地区航线单日客运航班量首次恢复至300班次以上。国务院联防联控机制春运工作专班数据显示，截至17日，全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客4亿3206.1万人次，同比增长47.2%。

4、中国船舶工业行业协会日前表示，2022年，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占全球总量的47.3%、55.2%和49.0%，以修正总吨计分别占43.5%、49.8%和42.8%，前述各项指标国际市场份额均保持世界第一。

5、中电联预计，2023年新投产的总发电装机以及非化石能源发电装机规模将再创新高。预计2023年全年全国新增发电装机规模有望达到2.5亿千瓦左右，其中新增非化石能源发电装机1.8亿千瓦。太阳能发电及风电装机规模均将在2023年首次超过水电装机规模。
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个股动态

🔷 公司公告

中曼石油：2022年度净利预增655.96%-731.55%
中矿资源：2022年净利同比预增482%-572%

同益中：2022年净利润同比预增227.96%

双良节能：预计2022年净利润同比增长206%-239%

天赐材料：2022年净利同比预增151%-169%

复旦微电：预计2022年净利润同比增长98%-133%

沪硅产业：2022年净利同比预增96.77%到136.12%

先达股份：2022年净利同比预增103%-126%

阳光电源：2022年净利同比预增102%-140%

华阳股份：2022年度净利润预增70.32%-119.85%

凯中精密：2022年净利润同比预增57%-128%

三江购物：2022年度净利润预增72.52%

隆基绿能：2022年净利同比预增60%到71%

晶盛机电：预计2022年净利润同比增长60%–80%

TCL中环：2022年净利同比预增64%-76%

雅克科技：2022年度净利预增55.34%-76.25%

连云港：2022年度净利润预增46.48%左右

人福医药：公司药品纳入国家医保目录

微芯生物：西格列他钠首次纳入国家医保目录

前沿生物：公司产品艾可宁续约进入国家医保目录

康辰药业：公司产品继续纳入国家医保目录

奥赛康：子公司多个产品纳入国家医保目录

仙琚制药：舒更葡糖钠注射液新纳入国家医保目录

凯美特气：例行停车检修完成并复产

晶澳科技：拟约400亿元投建光伏全产业链低碳产业园

🔷 风险提示

亚太实业：2022年度净利预降86.73%-90.43%

长缆科技：2022年度净利预降78.63%-85.75%

天宸股份：2022年度净利润预降66%到74%

景兴纸业：2022年度净利预降66.00%-75.06%

航锦科技：2022年度净利预降61.76%-72.69%

上峰水泥：2022年度净利预降52.67%-57.72%

华发股份：2022年度净利降19.8%至25.62亿元(重述后)

新乡化纤：2022年度预亏4.1亿元-4.6亿元 同比转亏

南京化纤：2022年度预亏1.62亿到1.98亿元

金贵银业：2022年度预亏1.3亿元-1.8亿元

安妮股份：预计2022年亏损1-1.4亿元

绿康生化：2022年度预亏0.93亿元-1.30亿元

远达环保：2022年度预亏2840万元 同比盈转亏

派斯林：筹划转让六合地产及经开物业100%股权

安图生物：股东Z&F拟减持不超过3%股份

翱捷科技：义乌和谐拟减持不超1%公司股份