华福证券01.19早参

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｜北上资金今起休市，观察存量资金动向（内含语音版）
原创 华福小福牛 华福小福牛 2023-01-19 07:00 发表于山东


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观点摘要

新股申购：无



行情概览：市场缩量窄幅震荡，过节效应显现，但两市涨多跌少、数字经济主题活跃反映出市场活跃度仍较高



信息概览：今起港股通休市，1月30日起照常开市；2022年医保谈判药品平均降价超6成；工信部：进一步研究和明确新能源汽车后续的支持政策



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一、复盘速览



大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.09%，创业板指跌0.06%。沪深两市昨日成交额6358亿，较上个交易日缩量713亿。北向资金全天净买入47.35亿元，连续11个交易日净买入，北向资金本月净买入额已超906亿元，超过2022年全年净买入总额（900.2亿元），创下沪深港通开通以来单月净买入额历史新高。盘面上个股涨多跌少，两市近3000只个股上涨。板块方面，数字经济、游戏、有色、石油煤炭等板块涨幅居前，酒店旅游、食品、猪肉、家居等板块跌幅居前。


数据源自：东方财富choice



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二、逻辑串联




1.数字经济，以信创为首的多个分支昨日全面上攻。消息面上：工信部表示，加快新一代信息技术与制造业深度融合，大力发展数字经济。数字经济成地方两会高频词也对板块形成了催化。我们认为，数字经济受益政策催化，板块细分众多，有望成为全年重要的主题。但节前谨慎的环境不利于题材的持续表现，建议多看少动。



2.游戏板块整体放量高开高走，领涨两市。截止收盘，游戏板块大涨2.27%。消息面上，国家新闻出版署发布1月国产网络游戏审批信息，共88款游戏获批。在政策环境企稳，同时在游戏消费修复+出海等有利因素驱动下，游戏行业有望迎来板块修复机会。



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三、信息解读

1.上交所：1月19日（星期四）至1月27日（星期五）不提供港股通服务，1月30日（星期一）起照常开通港股通服务。另外，1月28日（星期六）、1月29日（星期日）为周末休市。



解读：开年以来北上资金持续大幅净流入，已成为市场的重要影响因素，也是推动经济修复主线持续演绎的重要力量。叠加节前交投气氛清淡，市场热度或将进一步下降。



2.据2022年国家医保药品目录调整新闻发布会介绍，2022年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作现已顺利结束。本次调整，共有111个药品新增进入目录，3个药品被调出目录。



从谈判和竞价情况看，147个目录外药品参与谈判和竞价(含原目录内药品续约谈判），121个药品谈判或竞价成功，总体成功率达82.3%，创历年新高。谈判和竞价新准入的药品，价格平均降幅达60.1%。从患者负担情况看，通过谈判降价和医保报销，本次调整预计未来两年将为患者减负超过900亿元。



3.国新办1月18日举行新闻发布会，工业和信息化部总工程师、新闻发言人田玉龙在发布会表示，将进一步研究和明确新能源汽车后续的支持政策，推进换电模式应用和燃料电池汽车示范。



解读：我国新能源汽车保持了快速增长态势，随着新能源汽车和能源、交通、信息通信等领域融合创新发展，后续电池回收、车规级芯片，以及汽车零部件、车用操作系统等有望迎来快速增长的东风。



综合看，资金在“得知”港股通即将休市、愈发临近春节的情况下，进一步减少了操作频次，在消费类领域出现了一定获利了结的现象。我们认为属于正常现象，建议投资者也需将重要的操作计划放在节后。目前资金对春节期间的消费数据充满期待，这将成为评测经济修复程度的重要数据。节前最后两个交易日，建议投资者多看少动，平稳度过。





投资顾问简介

贾海鹏S0210621120013

潍坊东风东街营业部；寻找价值洼地，力求超额收益。



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