光大证券每日策略0119

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每日策略丨热点有序接力，关注结构性机会
光大证券微资讯 2023-01-19 07:45 发表于上海

01

盘面观察


1月18日，大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。两市成交额6358亿，较上个交易日缩量713亿。涨多跌少，两市近3000只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.09%，创业板指跌0.06%。



02

策略研判

数字经济相关板块全天强势，数据安全方向领涨，恒久科技4天3板，久远银海、吉大正元涨停。游戏股震荡走高，慈文传媒涨停，巨人网络涨超5%。部分金融股继续活跃，弘业期货4连板，国盛金控2连板，江阴银行一度涨停。



节前避险情绪与获利盘兑现压力共振，两市延续弱势震荡走势。比较积极的信号是，市场热点有序切换，数字经济接力大消费，引领市场偏好。地方两会窗口之后，全国两会预热将成为新的风向标。所以，后续政策主题博弈还会有新的催化剂，市场暂无大的下行风险。但受制于中期复苏预期的不确定性，指数向上突破需要更多基本面复苏信号的支撑，这可能需要等到春节之后。短线来看，预计指数将继续维持窄幅震荡，重点关注结构性机会。



大消费板块全线调整，短线谨慎参与，关注春节期间的消费数据。数字经济在短线反弹之后，预计会有震荡分化。接下来可以重点关注政策预期较强，且相对滞涨的方向，比如地产链中的家电家具、银行，以及央企改革。


03

市场热点

工信部强调推进民爆行业高质量发展，龙头企业有望显著受益
据金融界，1月17日，工业和信息化部召开民爆行业安全生产视频会议。工信部副部长徐晓兰指出，深入实施《“十四五”民爆行业安全发展规划》，把年度计划变成实际行动，把实际行动变成实在效果，更好地推动民爆行业安全发展、高质量发展。



展望后市，随着疫后宏观经济回暖，民爆行业需求有望不断提升，国内外增量需求空间广阔。据机构测算，电子雷管的年需求量为10亿发，由于目前电子雷管产能偏紧，乐观情形下，假设其售价提高10%，市场空间将达223.3亿元，电子雷管市场空间广阔，正加速开启。


落脚到A股市场，伴随供给侧改革持续推进，可关注两个方向：1）受益于集中度提高的行业龙头；2）受益于电子雷管放量增厚利润的相关企业。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：雅化集团、保利联合、广东宏大、江南化工。


春节档票房破2亿，影视股迎困境反转年
据灯塔专业版，截至1月17日16时45分，2023年春节档新片预售票房突破2亿元，四部真人电影《无名》《满江红》《流浪地球2》《交换人生》分列前四位。



展望后市，受益于优质内容供给及防疫松绑，观影需求有望大幅复苏，助于院线行业基本面触底回升，截止1月9日，全国影院营业率达82.6%，电影2023有望成困境反转之年。



具体到A股市场，可重点关注此次春节档电影的出品方以及院线龙头，如《深海》的主投和发行方光线传媒；《无名》出品的发行方博纳影业；《流浪地球2》出品和发行方中国电影等。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：博纳影业、万达电影、光线传媒、中国电影。

本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所

沙红晶  S0930621060011