华福证券01.12早参

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｜“有没有人疼”，一目了然！持续跟踪经济修复主线（内含语音版）
原创 华福小福牛 华福小福牛 2023-01-12 07:00 发表于山东



观点摘要

新股申购：无



行情概览：煤炭、保险板块大涨，新能源类、信创板块回调



信息概览：工信部会议强调，2023年全力促进工业经济平稳增长，稳住汽车等大宗消费，加快信息通信业发展全面推进6G技术研发





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一、复盘简单看

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昨日市场三大指数再度分化，沪指早盘小幅震荡走强午后回落；创业板则是在上日收盘线下弱势震荡，盘中一度翻红但午后单边杀跌。截至收盘，沪指跌0.24%，创业板跌1.13%，两市总成交额7418亿，盘面个股跌多涨少。北向资金净买入76.14亿，连续6日做多A股，1月以来累计净买入超410亿元。



盘面上看，煤炭天然气、保险大幅拉升，银行、地产、家电、有色板块亦上扬；数字经济、信创领跌，光伏、锂电池、旅游、酒店餐饮、券商等板块下挫。



本周行情在缩量环境下板块加剧了分化，受北上资金青睐的经济修复主线持续演绎扩散，而以公私募机构资金为主的成长类则持续低迷，“卷”度不减。在愈发强烈的过节氛围下，市场量能难有效放大，但也不能因为预期充分的事件（过节）而影响对经济修复主线、年报预增主题的关注度。

数据源自：东方财富choice



二、热点拆拆看



昨日煤炭与保险板块领涨市场，我们认为应和北上资金大幅净流入76亿元结合来看。煤炭尤其是电煤受益经济复苏下对电力的需求增加，而保险行业的投资端与保费收入端均受益经济修复，投资端受益整体市场的震荡抬升，保费收入端受益线下活动的重启。整体看两板块从属于经济修复主线，属于主线内的轮动，映射出北上资金对经济修复主线的关注力度较强。因为受益程度并非直接，我们认为两板块的持续性有限。



三、信息连连看


1.全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调，2023年全力促进工业经济平稳增长，稳住重点行业，针对不同行业特点分别制定稳增长工作方案。稳住汽车等大宗消费，实施消费品“三品”行动，深化信息消费示范城市建设，扩大适老化家居产品和生活用品供给。支持企业加大设备更新和技术改造，做好制造业重点外资项目服务保障工作。深化产融合作，充分发挥投资基金带动作用，引导社会资本加大对制造业投入。保持烟草行业平稳增长。加强经济运行监测调度，加快建设“数字工信”平台。



2.国家知识产权局等17部门发布加快推动知识产权服务业高质量发展的意见，到2030年，从事知识产权服务的规模以上机构超过2000家，行业营业收入突破5000亿元，知识产权服务业从业人员达到150万人，建设一批融入产业、服务创新、辐射全国的知识产权服务业集聚发展示范区。



临近春节，很多投资者在准备过年事项，相应的对股市的关注度就少了，成交量相应萎缩，这是大家常说的过节因素。此因素对行情有一定压制作用，但在投资者普遍预期的情况下，我们认为影响程度或减轻。北京时间周四晚上美国将发布12月CPI信息，全球均在关注美国通胀趋势。从昨日市场板块表现看，“有没有人疼”一目了然，即：贴靠经济修复主线，则北上资金关注度高。在政策频出及外部资金持续看好国内经济修复的环境下，我们持续关注以医美、食品饮料为主的消费类，以机床制造、高附加值医疗耗材、大功率轴承为代表的国产替代板块，地产（链）、储能、汽车零部件等机会。



投资顾问简介

杨西胜S0210621030005

青岛长江中路营业部；投资风格稳健，精力侧重挖掘成长股


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