查看: 50|回复: 0

东方证券【赢家日报】0103

[复制链接]

超级版主

发表于 2023-1-3 08:43 | 显示全部楼层 |阅读模式

马上注册海风会员,享受更多便捷服务!

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?注册会员

x
沪综指3100点是短期目标
东方证券财富管理 2023-01-03 07:20 发表于上海




图片  赢家策略


持仓建议:

8成
看好方向:
地产产业链、汽车、国企改革、电力、科技、消费、军工等。



策略观点:
上一交易日,2022年最后一个交易日,沪指盘中强势震荡上扬,再度冲击3100点未果;深成指、上证50指数亦走高,创业板指尾盘回落翻绿;两市成交额再度萎缩,全日成交约6000亿元,北向资金小幅净流入。从盘面看,传媒、保险、教育等板块走强,医药、医疗保健板块走弱。

      去年底第一轮疫情高峰冲击,导致经济数据运行不佳,市场交投低迷,成交量萎缩至地量水平,从海外主要经济体防疫政策放松优化经验来看,经济数据修复有几个月的延后期,因此春节前预计市场仍以消费、医药、信创等题材板块轮动为主,股指继续呈现弱势震荡走势。从时间上看,一月份将迎来2022全年业绩预告发布期,投资者可以关注年报业绩预告超预期板块或个股的投资机会。


  财经资讯


    (1)、DSCC研究咨询数据显示,虽然可折叠市场在2022年第四季度停滞不前,但其仍然是智能手机和显示市场的一个亮点,2023年折叠手机出货将有33%的增长,达到1700万台规模。折叠屏手机已解决大量行业痛点,正式进入大规模量产的时代。据Canalys的数据,全球折叠屏手机平均售价已经从2019年的2000美元以上,下降到2021年的1500美元左右。
    (2)、日前召开的2023年全国能源工作会议,再度强调全力提升能源生产供应保障能力,加快全国统一电力市场体系建设。事实上,临近岁末,国内电力市场出现多项变化,都意味着全国统一电力市场建设已进入深水区。
图片  东方研究

建材行业周报:


疫情影响,地产修复或需更长时间验证
      

       疫情影响,地产端需求改善需要更长时间印证,短期股价不确定性走强。近期消费建材板块主要个股价格走平,我们认为主要原因是政策端催化告一段落。12月中旬中央经济工作会议召开,前期市场对地产链关注度较高,并预期地产政策将进一步放松,开始博弈对销售端进一步放宽的政策如降低二套房首付比例等。实际上会议关于地产表述中,“房主不炒”虽后置但仍有提,政策仍以保竣工保交房为主,未见进一步在销售端的刺激政策。会议对于地产的表述基本宣告本轮地产相关政策刺激告一段落,对应消费建材相关个股的政策催化行情同样告一段落。当前对于消费建材行业,处于政策消息和基本面的双重真空期。展望未来,我们认为验证消费建材行业基本面改善情况依然要重点关注两方面:一是建材企业资产质量改善情况,二是地产竣工端需求改善情况。近期疫情快速达峰,预计去年12月份地产数据又将面临较大压力,考虑1-2月份春节前后实际施工需求有限,真正跟踪下游地产需求改善情况最早应该到23年3月,同时在3-4月份年报一季报时期跟进企业应收账款结构改善的情况(关注单箱计提的应收账款比例是否下降)。因此在疫情影响下,当前地产链的信息真空期和基本面真空期将得到进一步拉长,在政策、地产基本面的高权重因子影响变弱的环境下,公司治理等事件驱动型因素或将在短期更多影响到公司股票价格的走势,不同个股价格变动方向或将具备更多不确定性。


        风险提示:基建/地产投资增速不达预期,原材料价格大幅波动。


投资顾问:吴利辉

执业编号:S0860617050013

财富管理业务总部

资产配置团队

电话:+86.21.63325888-3145

邮箱:wulihui@orientsec.com.cn





【免责声明】

本报告(或刊物、资讯,以下统称:报告)由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。

本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写,本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告,东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站,本报告不能保证所有信息的真实性和可靠,请投资者阅读时注意风险。

在任何情况下,本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断,且不构成对任何人的投资建议,亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务,根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点,独立作出投资决策并自行承担相应风险。

在任何情况下,本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。

任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载,亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据,不得用于赢利或其他未经允许的用途。
创建和谐社区,提升论坛人气。
!
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册会员

本版积分规则

QQ|小黑屋|手机版|海风股票论坛 ( 闽ICP备05030991号-1 )|网站地图

GMT+8, 2024-3-29 21:08

 
快速回复 返回顶部 返回列表