中信建投盘前策略1229

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【音频版】三大指数震荡整理，北向资金回归，跨年行情或在酝酿当中
李建芸 中信建投优问 2022-12-29 07:46 发表于北京
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摘要：站在当前时点，我们认为市场整体估值水平已具备长期吸引力，虽然短期指数走势或有所反复，但机遇大于风险，投资者可对优质个股保持低吸为主。


周三指数低开后震荡调整，创业板指领跌。盘面上，血氧仪概念股全天强势领涨，旅游酒店股再度活跃，电力股展开反弹，汽车产业链个股集体调整。



板块方面，血氧仪、旅游、电力、银行等板块涨幅居前，教育、汽车整车、农业、一体化压铸等板块跌幅居前。成交方面，两市成交额6508亿，较上个交易日缩量178亿，北向资金全天净买入39.18亿元。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。



记者了解，辉瑞明星抗新冠口服药奈玛特韦片/利托那韦片组合包装（即Paxlovid） 医保支付价格已由2300元/盒下调至1890元/盒。Paxlovid于今年2月在国内获批上市，此前曾以2300元/盒的价格被临时纳入医保，低于其在美国的定价。


我们认为，近期市场热点缺乏持续性，成交量依旧维持低位，资金情绪较为低迷。其核心扰动因素一方面在于防控优化初期，各地感染人数急增导致市场不确定性增加。另外年关将至，在无明显消息刺激情况下多空双方均保持谨慎。叠加年底资金面偏紧，机构资金调仓换股加大了市场波动。



不过国内政策仍偏积极，国常会表示促进经济进一步回稳向好、实现明年好的开局以及支持民营企业提振信心，支持平台经济；央行传达学习精神表示有力支持消费和重点设施建设，改善头部房企资产负债状况；证监会表示加大长期资金入市力度，大力支持房地产市场平稳发展。另外从近期北向资金动向来看，虽然因圣诞假期，暂停几日交易，但并未妨碍北向资金看多的趋势，节后首个交易日继续净买入。



站在当前时点，我们认为市场整体估值水平已具备长期吸引力，虽然短期指数走势或有所反复，但机遇大于风险，投资者可对优质个股保持低吸为主。



板块方面：



一、重点关注稳增长发力方向以及政策持续加码下有望迎来行业景气边际改善的地产、建材等板块；



二、随着疫情防控逐步优化，建议关注免税酒店、医美化妆品、机场、航空等板块有望迎来复苏机会；



三、逢低关注关注国产替代下军工、半导体、信创、机床设备的机会。



首席投顾：李建芸

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