查看: 51|回复: 0

光大证券每日策略0509

[复制链接]

超级版主

发表于 2022-5-9 08:24 | 显示全部楼层 |阅读模式

马上注册海风会员,享受更多便捷服务!

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?注册会员

x
丨市场展开回踩,把握好再次上车机会
微资讯 2022-05-09 07:45

01

盘面观察



5月6日,受外围影响,三大指数早盘均大幅低开,随后全天保持弱势震荡,沪指盘中失守3000点关口。个股跌多涨少,两市超3400股飘绿,全天成交7598亿元。截止收盘沪指跌2.16%,深成指跌2.14%,创业板指跌1.9%。



02

策略研判

盘面来看,民航机场、旅游酒店板块领跌,中国国航一度触及跌停,中国中免、天目湖、南方航空、白云机场等跌超6%。房地产板块大幅走低,中华企业、华联控股、中国武夷、光大嘉宝等近10股跌停。国产软件股逆市大涨,诚迈科技、天泽信息、中国软件、浪潮软件等多股涨停。新冠药物、新冠检测等抗疫概念活跃,新华制药6连板,中国医药、精华制药、明德生物、润达医疗等涨停。

美股隔日暴跌,反应的是对美国经济滞涨的担忧而非加息的困扰,因此美股下跌对A股的传导性有限。A股的调整,更多基于市场内在反弹力量还不够强,让指数回到低位,让更多机构投资人上车,市场的超跌反弹才有更好的赚钱效应,所以指数的回撤未必是坏事。

策略上看,市场的热点轮转有点快,因为超跌的板块太多了,但并非每个超跌的板块都能走出反弹的持续性,所以很多板块反弹以后都有一日游的风险。目前在政策预期加持下,电商板块有主线热点的特征和基础,此外同样受益政策修复的消费如白酒、食品、商业百货等方向仍可以关注。

03

市场热点

草甘膦价格同比翻倍,相关公司业绩大增
据新浪财经,去年一季度,草甘膦的国内均价约3万元/吨;今年一季度,国内均价已超7万元/吨,同比涨幅超过100%。草甘膦是全球第一大农药单品,受益于国内产能出清(环保+疫情)以及下游需求增长,国内多个农药品种均维持高景气。

从需求端看,粮食价格易涨难跌,推升农民种植需求。受俄乌冲突影响,全球粮食价格大涨,近小麦近2个月涨幅高达31%,未来2-3年各国对粮食安全的考虑将处于极其重要的地位,预计粮食价格易涨难降,这将大幅增强农民积极性,提升全球农药市场需求。

从供给端看,经历过16年以来的供给侧出清以及20年的疫情冲击,21年农药行业首次迎来供给侧复苏的拐点,供给端出清+需求大涨,我国作为全球农药出口大国(中国农药销售额位列全球第三),有望充分受益。

具体到A股市场,在草甘膦高景气度加持下,多家相关公司一季报净利润暴增,江山股份净利润同比452.22%,新安股份、兴发集团、和邦生物、润丰股份等也实现了成倍增长,相关受益概念值得留意。

根据市场公开资料显示,相关产业链上市公司包括:兴发集团、扬农化工、江山股份、新安股份。

能源供应困局难解,油气龙头成长可期
据新浪财经,欧盟委员会发布第六轮对俄制裁方案,计划在六个月内逐步停止进口俄罗斯原油,并在年底前停止进口成品油。除了直接禁止石油进口外,欧盟还将目标对准保险公司,间接削弱俄罗斯向全球出口石油的能力。



随着欧盟“咬牙”禁运俄罗斯石油,市场也变得愈发畸形,能源供应困局难解。研究显示,欧盟和俄罗斯能源关联度极高。从出口目的地来看,俄罗斯一半左右原油出口到欧洲OECD。



而美国增加的产量显然无法填补俄罗斯的供应缺口。EIA数据显示,在俄罗斯供应减少的背景下,美国炼油商增加了对全球市场的供应,美国东海岸柴油库存降至纪录低点,这进一步加剧了供应压力。



具体到A股市场,在高油价水平下,上游开采行业最为受益,把握两类概念:1)油服板块:参考上一轮油价周期(2018年油价从65美金涨至85美金),油服股的股价2019年全年保持亮眼;2)一体化石油巨头。



根据市场公开资料显示,相关产业链上市公司包括:贝肯能源、中曼石油、杰瑞股份、海油工程。

本文内容综合自:Wind、财联社、光大研究所

沙红晶  S0930621060011


免责申明:本文由光大证券向其机构或个人客户提供,其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容,不构成对任何人的投资建议,亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作,风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正,但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下,光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险,投资需谨慎。
创建和谐社区,提升论坛人气。
!
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册会员

本版积分规则

QQ|小黑屋|手机版|海风股票论坛 ( 闽ICP备05030991号-1 )|网站地图

GMT+8, 2024-3-29 04:44

 
快速回复 返回顶部 返回列表