ATFX:外汇投资中轻仓交易与重仓交易的利弊分析

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一直以来，ATFX投资者教育课程中始终建议投资者轻仓交易，某种程度上来说外汇投资是一种概率游戏，没有人能够百分之百确定未来的行情走势。投资者根据自己预期的可靠程度，建立头寸并承担风险。如果重仓交易很容易导致亏损。

轻仓交易有哪些好处？


交易的目的是为了盈利。如果为了盈利而冒着失去本金的风险，就要考虑一下这么做是否值得。如果总是承担着巨大的资金风险，必然要长期承受巨大的心理压力，也容易陷入情绪化交易的漩涡。长此以往，甚至会不同程度地诱发焦虑、狂躁等心理问题。何况，这种重仓交易的方式结果大概率是破产。

假设本金10万元，如果每次拿出1万元来下注，每次猜对可以获利500元，连续错10次才会破产。但我们知道，即使破产概率不到0.001，在外汇市场也不是不可能连输10次，输掉10万元。只不过，在连续错10次出现之前，可能会赢回来若干个10万元，这样投资者就有机会盈利。而在实战中，成熟的交易者每笔交易只承受总资金0.5%—1%的风险，可以把破产概率降到接近于0。

因此，想要长期进行外汇投资的交易者，不仅仅要考虑获取利润，还要考虑如何长期稳定地获取利润，以及在获取利润的过程中，是否付出了过大的心理成本。

重仓交易的弊端是什么？


假设一个交易者已经拥有一套交易系统，每笔交易理论上回报率是1.05，即每次交易投入的本金可以取得5%的回报。那么，这就是一个很好的系统，应该可以取得长期稳定的盈利。而既然这是一个正回报率的交易系统，是不是每笔交易做得越大赚得就越多呢？

我们可以把这个问题转化为一个概率游戏：掷一枚正反面质量均匀、向上向下概率相等的硬币，猜对哪面朝上可以获得下注本金1.05倍的奖励。很显然，这是一个正回报率的概率游戏。假设本金10万元，那么应该采取哪种策略来玩这个游戏呢？如果采用的策略是压上所有本金玩且只玩一次，那么很简单，破产概率就是0.5；如果玩且只玩两次，那么破产概率是0.75；如果玩且只玩三次，破产概率为0.875。以此类推，不难发现，如果每次本金全押上，玩的次数越多，不管曾经盈利多少倍，都难逃全部输光的宿命，最终破产的概率接近1。

由此可以得出定性的结论：对外汇投资而言，如果你经常满仓、重仓操作，不管你的判断预测有多准，哪怕只有一次出错，你也会遇到破产的危机。

以上例子只是一个简化的模型，但不难得出结论：先要建立一个正回报率的交易系统，然后轻仓运行，不要抱着短期暴富、发大财的心态来做期货与外汇。只有分散风险，把每笔交易的头寸控制在合理的范围内，才能心态平和地完成交易，即便遇到逆势行情，也有能力承担亏损。

以上就是ATFX外汇投资中轻仓交易与重仓交易的利弊分析，投资者明白了吗？