请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
查看: 1227|回复: 9

X券商研究所投资闭门沙龙会议纪要

[复制链接]

新浪微博达人勋

九级海风会员

发表于 2019-2-18 10:09 | 显示全部楼层 |阅读模式

马上注册海风会员,享受更多便捷服务!

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?注册会员 新浪微博登陆

x

2月16日X券商研究所在黄埔江畔组织了投资闭门沙龙,纪要如下,供您参考。

关键词(频度高到低):外资、军工、新能源(氢能源、光伏)、TMT、券商、消费电子、创新药、保险、物联网、猪周期、基建、CDMO、面板、新材料。

机构1:资本市场至关重要,当前资本体量不匹配,政策大力扶持资本市场发展。GDP会继续增长,当前政策工作重点是调整投资者对市场的预期。2019年是特殊的年份,有很多的纪念日,市场表现不会太差。关注新动能和氢能源。具体落实点在于经济发展的新动力和高质量经济发展的动力源,关注粤港澳,长三角,以及政策大力扶持的氢能源板块。

机构2:外资卖起来绝不手软,2018年10月内外资卖白酒龙头一起减仓,预期就变了。今年消费拉长看不差,但是基本面下滑并没有结束。恐惧来自于08年,经济下滑到消费复苏是滞后的,短期不会碰。眼光长无所谓,但是短期需要谨慎,行业没有看到好的迹象。外资对a股认可的个股主要集中在二三十支,喜欢买美誉度高的品牌,集中在家电食品饮料。另外重视科技研究的方向,CDMO产业链长周期向上;主流外资存在被动性,加息后被动减持,主动的产品选择,组合满仓的,找长逻辑是最好的。

机构3:经济周期将在半年或者一年后真正上行。房地产竣工今年下半年到明年会见底回升。未来会像15年,资金面宽松,科技创新的股票有大机会。外资喜欢高roe高盈利的股票,估值不要离谱。

机构4:政策没有大的变化,还是震荡市,现在比较像2012年。当前和关注后续政策的变化。板块看好金融和基建投资,可以贯穿全年,关注房地产周期。成长性行业可能也会有一些机会,下半年消费电子是新周期的起点,有大机会。投资者结构和节奏变化大,外资的影响越来越大。外资配置会持续到3月份,如果降息周期到来,全球产业风险会暴露。金融板块关注券商,银行和保险(利率上行比较好);军工每五年的周期的后两年,订单会比较高;基建在于铁路的确定性,关注特高压,轨交电网投资。

机构5:上半年关注消费医药。下半年调味品和白酒龙头都在高位,上升空间不大,拿长可以,但是下半年可能会跑输,跟踪科技版块,可能存在机会,但是标的的确定性不太够。

机构6:看好今年,因为经济不好会放水。贸易战方面会妥协,风险偏好会提升。放水就买有大逻辑,大空间的板块,如金融、通信、TMT板块,车联网、物联网有大机会。通信目前位置有点高,设备轮动完了再来消费电子换机,消费电子方面,下半年参与会比较好,但现在已经抢跑了。下半年性价比会比较高。看好军工,基本面没有因经济受损,景气度向上,业绩是一方面,最关键是在底部趴着,13、14年军工炒的火爆,这么多年都没兑现,反复伤害投资者。

机构7:看好军工。2019年是南斯拉夫大使馆被轰炸20周年,大背景下,长期看趋势没问题。基本面还不错,之前大家投资军工资产注入,现在盯着出货量去买,买产量一定有增长的,关注军品景气度的变化。

机构8:除了养殖有本质变化,今年主要是估值修复逻辑。看好创业板,偏成长风格,看好TMT(5G情绪、信息安全、5G后周期),医药看好创新药。

机构9:买未来。看好新能源车、TMT、面板、氢能源、无人驾驶。

机构10:看好金融,主要是保险,未来2-3年看翻倍,保费销售收入起来了,保险代理人高速增长,调整两年前保费的经济属性。除平安外,估值比历史最低还要低20%,长期15-20%上涨。不用太多担心长期利率下行,都是周期波动,保费长期收益率已经足够悲观。保险比猪周期更好在于长期是往上的,处在周期的底部。

机构11:积极乐观,偏成长。2020年能够看到经济的新技术的共振,新能源、光伏、锂电经济体现,自身景气度在不断提升。去年资本市场上的不合理定价,在今年会有纠偏,去年极度悲观的板块纠偏的幅度会超过所有人的预期。上半年关注新能源,下半年关注TMT。

机构12:短期外资已经加上去了。白酒、安防、消费电子性价比高。贸易战等风险解除,可以参与景气上行的行业。当前最大的行情是养猪产业链,母猪屠宰速度创历史新高,关注鱼饲料、鸡饲料。机构13:医药政策有点偏激,短期政策混乱中,关注医药消费,四季度换仓了,医药消费属性强。电子也偏消费属性。重点配置生长激素、创新药。关注科研能量强、产业已经成功的标的。

机构14:外资进来主要买有优势行业的龙头成长股,看好TMT、通信、5g整个产业链。贸易战解决后,可能放水的节奏就不会那么强了,看好消费电子,寻找成长。消费长期都挺好,问题是基本面没那么强,估值较高。农业感觉大家都不想追。

机构15:站在当下,进攻看好券商行业,龙头券商业务线去年跌的太多了,国家鼓励资本市场,非常重视,肯定是利好的。银行、保险未来风险比较大,行业会继续整合,头部集中。防守看好军工,产业景气度上行,最尖端的科技都在军工企业,经济下行、防腐整顿、国家严格把控都是利好。关注半导体等高科技企业。券商还是收益的,银行、地产、保险相对比较回避。

机构16:去年的风险释放的比较彻底:,国内政策、货币宽松,外资进场,MSCI上调中国比重,美国只要不缩表,对全球流动性就是利好。关注新型中型龙头股,比如光伏风电,ROE不差;看好新兴成长,5G与4G、3G不一样,以及通讯带动的电子板块,还有券商板块。

机构17:面板行业,之前OLED只是小插曲,主要逻辑在于量价齐升,电视从媒体终端变成社交终端之后,会有巨大提升。MLCC在5G和汽车电子起来之后可以关注。5G和4G相比是质变,很多新材料在储备,少数厂商已经在布局了。消费电子方面,公募大部分已经砍出去了,很多物联网带动的消费型电子值得关注,5G放量发展会远超市场预期。
追求长期稳定的复利
回复

使用道具 举报

新浪微博达人勋

荣誉会员

发表于 2019-2-18 10:40 | 显示全部楼层
赞。。。。。。。。。。。。。
回复 支持 反对

使用道具 举报

新浪微博达人勋

五级海风会员

发表于 2019-2-18 10:50 | 显示全部楼层
谢谢分享.......
回复 支持 反对

使用道具 举报

新浪微博达人勋

五级海风会员

发表于 2019-2-22 13:38 | 显示全部楼层
这种,不怎么靠谱哈。
回复 支持 反对

使用道具 举报

新浪微博达人勋

五级海风会员

发表于 2019-2-24 15:49 | 显示全部楼层
王林夏 发表于 2019-2-22 13:38
这种,不怎么靠谱哈。

同感。。。。。。。。。
打开支付宝首页搜“570783292”立即领红包
回复 支持 反对

使用道具 举报

新浪微博达人勋

七级海风会员

发表于 2019-2-24 16:27 | 显示全部楼层
没有提到环保板块,看来有戏
回复 支持 反对

使用道具 举报

新浪微博达人勋

三级海风会员

发表于 2019-2-24 20:54 来自手机 | 显示全部楼层
军工企业穿越牛熊,正是谷底
回复 支持 反对

使用道具 举报

新浪微博达人勋

四级海风会员

发表于 2019-3-7 07:06 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢分享
回复 支持 反对

使用道具 举报

新浪微博达人勋

七级海风会员

发表于 2019-3-8 15:59 | 显示全部楼层
纪总 :周一开赌局吧    看是收红还是继续跌
回复 支持 反对

使用道具 举报

新浪微博达人勋

四级海风会员

发表于 2019-3-8 21:10 来自手机 | 显示全部楼层
开赌盘啦,老纪
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册会员 新浪微博登陆

本版积分规则

QQ|小黑屋|手机版|海风股票论坛 ( 闽ICP备05030991号-1 )|网站地图

GMT+8, 2019-3-24 05:12

 
快速回复 返回顶部 返回列表