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早报|资管新规细则出台,政策改善,反弹延续
海博士 海通证券彩虹俱乐部 今天
导读:投资早报包括早间重大新闻、投顾早评、策略、行业与主题热点点评、今日市场风险提示等,阅读时长约3-5分钟。
早间重大新闻
1、上周美股涨多跌少,标普500涨幅0.02%,道琼斯涨幅0.15%,纳斯达克跌幅0.07%。
2、在岸人民币兑美元官方收盘价上周累计跌890点。
3、一行两会发布通知进一步规范金融机构资产管理业务。
4、李总理就疫苗事件作出批示,将彻查到底。
5、国税总局:全国县乡国税地税机构正式合并。
6、央企重组整合被国资委列入下半年重点工作。
7、两市融资余额下降至8864亿。
投顾早评
投顾早评第248期(20180723)
来自海通证券彩虹俱乐部
00:0006:14
(↑详细早评内容欢迎收听语音↑)
后市研判:上周我们即在点评中判断市场情绪进入修复期,反弹有望延续,受周末政策面利好的影响,反弹动能得到加强,两市技术面也逐渐修复(短中期均线黏连后逐渐拐头向上)。
首先此次反弹是建立在基本面估值底的基础上,此前我们在点评中一直都强调,市场估值接近历史低位,低估值对抗弱情绪,而市场等待的就是政策改善的催化剂,这次一行两会的理财、资管新规细则是一个信号,标志着国内政策面开始转暖,或许未来的政策执行也会考虑到实体经济和资本市场的短期承受能力,市场不再过度担忧信用危机和流动性危机,是促使反弹延续的催化剂。
反弹过程中,我们首先关注受益政策边际改善的金融股,地产股也有望跟随超跌反弹,而其他的中报确定性强的周期品(钢铁、建材、化工)等也会有短期做多机会。在指数反弹,权重搭台的情况下,中小成长的股价弹性也很容易得到发挥,继续关注电子、5G通信、云计算、新能源等确定性产业领域的优质龙头。
(瞿时尹|执业证书编号:S0850611050005)
策略
基金持仓明显向消费集中——基金2018年二季报点评。核心结论:①18Q2普通股票型基金仓位下降2.5个百分点。以基金重仓股为样本,剔除港股后18Q2消费股市值占比较Q1上升8.3个百分点至47.5%。②医药、白酒、计算机市值占比上升最明显,分别为3.2、2.9、1.3个百分点,银行、电力设备、电子下降最明显,分别为2.0、1.7、1.1个百分点。③以沪深300为基准,银行、证券、保险低配最明显,分别为12.5、6.7、3.6个百分点,医药、电子、白酒超配最明显,分别为8.2、4、4个百分点。
行业与主题热点
农业:暂无近忧,禽养殖板块性行情有望持续。禽养殖板块在近期表现强势,相关个股在过去两周的涨幅超过20%。我们回顾了2010年以来的商品代鸡苗价格的季节性走势:除了2012年之外,商品代鸡苗价格在其他年份的7、8月份均有显著的快涨走势。我们认为随着产业链景气度的持续向好,短期不排除鸡苗价格会进一步上行,届时或将带动禽养殖板块继续强势表现。我们继续看好禽养殖的板块性行情,重点推荐圣农发展、仙坛股份等禽养殖个股以及禽屠宰业务占比较大的禾丰牧业。
市场风险提示
重大事项
锦富技术(300128):终止重大资产重组事项
中原证券(601375):收到证监会行政处罚事先告知书
大连电瓷(002606):控股股东所持全部股份被司法冻结
西王食品(000639):终止第二期员工持股计划
长生生物(002680):再次向接种者和投资者表示歉意 将制定切实可行的纠正措施。23号早间公告:拟披露重大事项,7月23日开市起临时停牌。
公司减持
杰恩设计(300668):四名股东拟合计减持不超5.93%股份
志邦股份(603801):股东尚志有限拟减持不超2%股份
新力金融(600318):股东华泰资管拟减持不超6%股份
鸣志电器(603728):股东新永恒公司拟减持不超1.38%股份
恒瑞医药(600276):部分董事高管拟合计减持不超0.0638%股份
京 泉 华(002885):股东王佩璇拟减持不超2.26%股份
杰恩设计(300668):四名股东拟合计减持不超5.93%股份 |
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